家庭情况

　　金先生今年31岁，来沪创业参与经营一家企业逾五年。夫妻两人育有一个3岁孩子，三代五口人住在松江。

　　金先生每月工资7000元，太太1200元。如果企业盈利，金先生还可获得数量不等的利润分红。资产方面，目前拥有一套93平方米的自住房，现值86万元。流动资产上有活期存款70万元，股票10万元。

　　保障方面，孩子投保还本两全保险，加医疗副险总保费约4200元/年，金先生投保了“家庭支柱”保险，年缴保费7000多元，太太是“美丽人生”险种，年缴5000多元。

　　编者按

　　随着人们生活水平的提高，我们温饱之余有了理财的需要。

　　理财是伴随我们一生的一种生活方式。在人生的不同阶段，我们会有不同的理财目标，比如买房、结婚、生子、孩子教育、改善家居、旅游、退休养老等等，这就需要我们制订不同的理财规划；而即使面临同样的目标，每个人又因为家庭结构、收入高低及生活水平的不同，也需要制订不同的目标执行计划。

　　理财，需要科学规划；家庭资产，需要合理配置。而这一切，都是因人而异、因时而异的

　　■理财目标

　　通过和金先生的几次沟通，了解到他比较注重家人健康，子女教育方面的保障。由于金先生目前处在事业发展期，对企业投注精力巨大，故该企业是其个人最大的投资，必要时会将自有资金再投资于企业发展，而在个人财富增值方面，相对保守谨慎。

　　金先生能够承受的风险亏损上限是20%，目前投资经验不足2年，希望仅将目前个人净资产用于财富保值增值，投资期限上最长可考虑10年以上。

　　目前金先生的主要理财目标是：

　　1.若考虑今后子女出国接受高等教育，教育费用需要多少？如何储备？

　　2．能否在50岁实现退休，和家人享受轻松富足的退休生活？如何准备这样的退休计划？

　　■家庭财务分析

　　分析金先生目前的金融资产，70万元在活期存款中，虽具有很强的流动性，但收益很低；10万元投资于股票市场，这个比例是比较低的，一般在金先生31岁这样的年龄，他做投资的一块比例可以再加大。

　　家庭保障方面，金先生和太太的保险可保障未来重大疾病和身故的赔付，同时也覆盖了一部分退休金(一共约20万元)，孩子的保险主要覆盖了未来身故赔偿和退休金，但考虑到孩子未来的教育金和本人的退休保障，金先生可以适当加强在这方面的保险投资。

　　在44岁时，金先生将送儿子去国外求学，按照目前国外本科的平均收费，每年学费6万元人民币，生活费6万元，学制4年，共48万元；若考虑继续深造研究生，每年学费大概12万元，生活费每年6万元，学制2年，需要36万元，加上出国手续费等，总计需要86万元，若考虑国外求学的费用通胀率及汇率等因素为5%，那么通过计算，需要准备的教育资金在15年后的终值为179万元。

　　另外，金先生没有负债，房产目前也只是作为自住，无长期投资的功用。

　　[理财师手记]

　　理财也要有“大局观”

　　随着与金先生的沟通逐渐深入，发现目前许多青年企业创业者已经开始意识到要为将来的财富投资，但还缺少一个系统的规划。很多时候我们往往陷入一个误区，即把目光局限于金融产品，比如产品收益等，却没有长远系统的考虑，没有一个“大局观念”的财务规划。

　　首先要着眼于整个生命长度里对大笔资金的需求，特别是对刚性需求有一个大概的了解，从而转化为现实的理财目标，随后就需要建立相应的投资组合。此时，您手中的金融投资工具才能有机地服务于您的理财目标。另外，在整个投资期限中，还需要进行动态调整，比如设置止损水平，不同金融资产配置比例的调整，同类别金融资产的转换等等。

　　理财强调的是长期，稳健，持续和坚持，唯此才能使您在一个瞬息万变的时代里早日实现理财目标。

　　[保险规划]

　　用年金类产品保障养老生活

　　□中国平安 杨春光

　　一般来说，保险规划的首要任务是要给“家庭支柱”提供足够的人身保障。根据财务规划分析，金先生在50岁之前需要准备200万元左右的子女教育金和足够的养老金，而现有的资产除去自用房产和汽车外已有100万元不到，所以计算得到结果是金先生目前需要300万元左右的寿险保额。考虑到目前企业处于高速发展期，对资金的需求比较高，所以建议通过购买费率较低的20年期定期寿险来实现，也可通过购买万能寿险来实现保额的灵活调整。

　　保险规划的第二步是帮助家庭实现 “基本财务自由”，即通过年金类产品构建起未来养老生活所需的基本养老金。养老年金的优点在于能够为客户提供与生命等长的、稳定的现金流，无论其他投资失败或者成功，养老年金就像你的一台“提款机”，每个月都可以刷卡取现。所以，金先生可根据对未来退休生活的基本预期和目前的缴费能力来确定具体的年金数额。考虑到女性的平均寿命较长，一般优先考虑为太太购买年金类产品。

　　最后不得不说的是，保险规划本质上只是一种补救。主动的防范其实更重要，借此奉劝大家平日多健身、酒后不驾车、红灯不乱闯，如此等等不一而足。

　　■理财建议与规划

　　了解到金先生所参与经营的公司存在一定的经营不确定性风险，尤其在发展初期可能会出现需要占用私人资金以及追加投资的情况，并且分红收入也会有所波动，故其投资风格应更趋于稳健。

　　大致资产配置建议如下：

　　●50%投资于银行存款，银行保本固定收益类产品，国债和债券型基金，货币型基金。

　　●15%投资平衡型基金，

　　●20%投资于股票和股票型基金，

　　●15%可投资于黄金，不动产投资产品。

　　备用金可投资货币基金

　　由于金先生会遇到需要紧急变现手中资产的情况，如老人的医疗保健，公司需要临时追加投资等，因此建议将目前70万元的活期存款中分配20万元建立备用金，可投资于货币基金和短期银行定期存款当中。货币基金无认购和赎回费用，退出灵活，且收益大致同银行定期存款持平，流动性强。

　　教育金筹备可先选平衡基金

　　我们建议金先生利用稳健类产品进行组合。目前孩子年龄还较小，该资金投资年限也较长。可供选择的有教育年金保险(能够在子女开始大学教育时领取)、银行固定收益类产品、债券型基金、平衡配置型基金等。投资初期，如前10年，可以配置较大比例在平衡型基金上，保持资金的较快速的增长，但在后5年里，要调整并加大债权型基金和保本收益类产品的的配置，确保在子女18岁海外学习时的资金需要。

　　假设此类投资的年综合收益在5%-7%之间，那么要实现15年后终值179万元的资金需求，可以初始投资25万元，以后每年追加投资在18万-20万元，有望达致目标。

　　建议在合适时机投资房产

　　我们提议建立一个退休储备投资组合，投资风格稳健，期初主要标的为股权类投资，如指数型基金、股票型基金、适当配置黄金投资、不动产投资等，实现资金的较快增长。在金先生40岁之后，可以适当减少股票比例，加大平衡型基金和债券型基金的比例，保障本金在比较安全的情况下增值。

　　由于金先生分红收入不稳定，因此仅靠金融资产投资实现较为困难。建议金先生可以考虑以不动产投资作为一项长期投资项目。建议金先生考虑利用目前的自有资金，在房产价格回调以及国家相关的改善型居住政策的恰当时机关注房产。除去自住，也可在资金充裕时考虑投资其他不动产，一般不动产的增值会较通货膨胀快，可租可售，补充退休金缺口。

　　80万(存款+股票)20万备用金25万教育金35万退休金

　　货币基金，短期银行存款教育年金保险，银行固定收益产品，债券及平衡型基金股票及股票型基金，指数型基金，平衡型基金，黄金，不动产

　　[读者点评]

　　[在上期《新婚夫妇，先还贷还是先买车》的理财配置文章中，30岁的易先生夫妇都是收入中等的工薪阶层，虽然有房但贷款不轻，收入还好但花费不小。今年经济整体不景气，易先生在考虑的是：是否一次性还清房贷？买车的愿望可否实行？]

　　慈溪人 与易先生不同，我们家历来是很重视保险的。可当太太患了肺癌后，还是出现了“投保时糊涂，理赔时差钱”的窘境。大道理人人都懂，可如今要找到合适的保险代理人及切合自身家庭实际情况的“综合保险方案”并不容易。家庭投资理财及保险的合理配比是一门很深奥的学问，尤其是对家庭“主心骨”的重疾险到底投多少算是合理必须好好考量。平时要潜心多研究，这样才能有的放矢地防范风险，千万别给某些代理人的“新潮”炒作给忽悠了。

　　曹建明 在住房贷款还有40万元，每年家庭节余只有13万元并且还要为孩子准备教育基金的情况下，贷款买车的理财计划是不大妥当的，目前的金融危机还没有完全见底，易先生的妻子工作在一家贸易公司，要是一旦公司经营受到影响，家庭收入将会大打折扣，加上今年的车子价格在下降，理财师如何估计到明年的车子行情呢？理财师的理财规划也应该多一点预见性和前瞻性。