中国保险学会会长孙沛城：国际保险业新动向需深入研究
6年来，中韩日保险产业研讨会已经成为3个国家保险业界和学术界一项固定的交流活动，中国保险学会非常关注历届中韩日保险研讨会的活动，希望这些活动能够持续地进行下去，发挥更大的影响力，成为亚洲保险业交流的品牌性活动之一。
中国保险市场是全球发展最快，最重要的新型保险市场之一。2012年，中国保险业是在转型中发展的，全行业坚持以科学发展观为主题，转变发展方式为主线， 保险市场呈现出稳中有进的发展态势。2012年全年共实现保费收入1.55万亿元，同比增长8%，保险公司的总资产已经达到7.35万亿元，同比增长22.5%。
当前，从国际环境看宏观形势的不确定性对保险业有很大的影响。国际经济形势依然错综复杂，全球仍处于应对金融危机的过程中，欧美经济疲软并伴随着严重的债务问题，一些新兴经济体出口导向型发展模式也遭遇挫折，部分国家先后推出量化宽松货币政策，全球潜在的通胀和资产泡沫压力在加大。无论是国际货币基金组织、世界银行还是经合组织，对今年全球经济增长的预测都不是很乐观。世界经济低速增长的态势很可能还将延续。
在日趋复杂的国际金融形势下，国际保险业的发展近期也出现了许多新动向、新趋势，需要各国保险理论界、学术界深入地跟踪研究。对中国来说，随着中国经济社会快速发展，对于保险业的需求越来越旺盛。中国保险业的发展有着广阔的空间和巨大的潜力，中国保险学会欢迎中、韩、日各国金融保险理论专家和学者，参与对中国金融保险改革和发展的研究。
韩国金融监督院副院长金洙奉：保险业国际合作与交流非常重要
非常荣幸能参加中韩日保险产业研讨会，感谢研讨会的主办方《韩国保险报》《中国报险报》和《日本保险每日新闻》。
IMF预测2013年世界经济增长率是3.6%，全世界的经济增长马上恢复不太容易，世界保险产业增长也会受到一些影响。受其影响，韩国2013年保险产业增长率预期相比2012年也会有小幅下降。低利息、低增长环境给保险行业带来的影响比较大，保险行业以及监管机构在探讨将来的发展方向，我认为此次研讨会的主题非常合适。
未来，中韩日三国保险产业将继续增长，而要在全世界保险产业中发挥重要作用，国际合作与交流非常重要。韩国保险产业与全球化、国际化金融机构多次进行交流与合作，将来也会继续扩大交流合作规模。希望与会各位专家的智慧，可以给中韩日保险业带来解决困境的思路，以及对世界保险产业趋势判断的真知灼见。
清华大学经济管理学院教授陈秉正：商业保险和社保体系应形成互补式发展
研讨会上，清华大学经济管理学院教授、中国保险与风险管理研究中心执行主任陈秉正发表了《国家福利扩大和商业保险的作用》的演讲。他指出，多年来，我国社会保障体系的逐步完善在某种程度上对商业保险存在着挤出效应。对商业保险来说，重要的是如何和社会保障体系实现互补式的发展。
目前，我国商业保险参与社会保障体系的建设中主要做了以下几方面事情：一是参与到企业年金管理中；二是参与到新农合建设中；三是参与城镇居民、农民的社会基本养老保险的管理中；四是以团体保险单的形式提供城镇、企事业单位的职工补充医疗保险，即大病医疗保险；五是以团体保险的形式提供城镇居民保险；六是以团体保险的形式提供农民居民的大病保险。
从未来的发展趋势来看，陈秉正认为，在中国，商业保险将会更多地承担社会风险管理职能，这也是政府和社会对商业保险的希望所在。商业保险应该根据自身与社会保障在保障范围、保障水平等方面的差异，确定自身的目标市场，为具有更高保障需求的群体提供社会保障无法提供的保障产品，如健康险和寿险方面等。
陈秉正认为，在健康保险上，保险公司在重大疾病保险方面仍然有很多空间发展。有些社会保险不能提供的产品，如长期护理保险、失能收入损失保险等，商业保险都可以做。在寿险上，商业保险可以针对一些社会保险覆盖不到的、有更高保障需求的人群，比如针对特殊需求的高端人群给他们终身寿险和养老保险，以及两全保险等。
陈秉正表示，参与城乡大病医疗保险是商业保险参与到社会保险互补式发展的重要领域和结合点，对商业保险来说孕育着巨大的市场机会，也面临非常严重的挑战。首先，是制度管理上的问题。城镇居民医保管理方是社保局，医疗卫生管理方是卫生部，将来保险公司应该和谁打交道？统筹级别是怎样的？其次，商业保险其实承担着超额再保险人的角色，但由于中国的医院绝大部分是归卫生部门管理，保险公司不能对医院进行有效的权力监督，所以会带来巨大的道德风险。此外，保险公司自身的管理水平和服务能力的问题也值得注意。陈秉正认为，保险经纪公司应积极介入，作为中间人好好设计。
北京工商大学保险学系主任王绪瑾：多角度、多系统应对低成长、低利率
研讨会上，北京工商大学保险学系主任王绪瑾发表了《关于中国低成长、低利率保险业的特征与对策》的演讲。他认为，要从多角度、多系统的思路来解决低成长、低利率的保险市场问题，以发挥保险作为社会发展“稳定器”和经济增长”助推器“的作用。
王绪瑾概括了中国低成长、低利率保险业的特点：第一，保费增速转向个位数，但产寿险不同，产险高于寿险保费增长速度;第二，险种结构从财产保险为主转向人寿保险为主，但其比重近几年有所降低。同时，财产险与寿险业务内部结构不同;第三，保险公司数量不断增加，市场集中度大幅降低，一个垄断竞争型的保险市场逐步形成;第四，保险投资渠道逐步完善，保险投资对保险业发展的作用日益显著，但投资收益率较低;第五，监管渠道完善，行业形象得到提升。
王绪瑾指出，中国低成长、低利率保险业面临十大矛盾，其中具体包括：现实市场经济制度与商业保险要求不完全匹配的矛盾;社会保险和商业人身保险不匹配的矛盾;资本市场不稳定与保险市场发展的要求不协调的矛盾;公司业务发展迅速与公司治理结构不完善的矛盾;保险公司发展迅速与行业自律的矛盾;保险市场国际化与监管方式的矛盾;业务扩张与效益提高的矛盾;市场潜力挖掘不够与市场结构失衡的矛盾;交强险的公益性与市场化的矛盾;保险业发展中区域不均衡的矛盾。
就目前宏观经济走势和资本市场的发展态势情况，王绪瑾提出了解决中国保险业低增长、低利率的具体对策，主要包括经济基础的市场化、保险意识整体化、条款费率市场化、费率基础科学化、营销渠道多元化、产品结构优质化、保险人才专业化、行业自律常规化和自律公约的完善、保险投资灵活化、社保商保的互补化等十个方面。
王绪瑾强调，一个经济强国必有一个发达的保险市场作后盾，保险是社会发展的稳定器，是经济增长的”助推器“。保险市场与资本市场能够形成良好的互动，发达的保险市场是资本市场稳定的重要条件，资本市场则会促进保险市场发展。从多角度、多系统的思路来解决低成长、低利率的保险市场问题，有利于社会长期稳定和经济不断增长。
韩国现代海上交通气候环境研究所卞智锡：在韩国探索发行Cat Bond
来自韩国现代海上交通气候环境研究所的卞智锡博士在研讨会上发表了题为《资产运用及危险管理方面上韩国形式的Cat Bond引进方案》的演讲。他在演讲中介绍了在美国及欧洲非常流行的Cat Bond（巨灾债券），并认为Cat Bond是对于资产运营和风险管理方面很有价值的金融方法，非常适合在如今保险业低成长、低利率环境下使用。
Cat Bond的特点是几乎不受资本市场的影响，在同等水平的风险下，它可以得到很高的债券利润。在Cat Bond最基本的结构中，一边是保险公司和再保险公司，中间是SPV（有特别目的的公司），另一边是投资商、投资机构。Cat Bond有五个基准，根据担保的基准及再保险公司补偿的金额、规模等划分。
韩国消防局自然灾害管理系统所调查的数据中，过去10年，韩国自然灾害造成总的损失是110亿美元左右，洪水的损失是46亿美元。卞智锡认为，近年来，全世界自然灾害风险指数逐渐增加，保险损失的可能性也变得大了。自然灾害的特点是没有反复性规律，也很难预测，而且发生一次会带来严重的损失，Cat Bond是非常有效地把自然灾害的风险吸收的债券方式。
当然，Cat Bond也有缺点。卞智锡指出，其主要表现在早期投入费用较高，再保险市场会变得更加僵硬、费率会越来越高等。这些因素使得韩国不能大规模地发展Cat Bond，但是小型的Cat Bond估计能在近日发行。另外，卞智锡认为，在政府支持的政策性保险的基础上，将中小规模的Cat Bond作为一种多元化的方式来重复发行，也是可以考虑的方式。
韩国保险研究院经营支援战略室长陈翼：商业保险应弥补社保缺口
韩国保险研究院经营支援战略室长陈翼在研讨会上指出，目前商业保险参与社会保障体系建设中最大的障碍在于社会、国民对保险产业的不信任。商业保险应该转变思维，将自身定位为社会保障网络缺口的补充者。
世界金融危机以后，有一本非常著名的书《Capitalism 4.0》，其中写到，目前国际上以政府主导及以市场为基础的两种社会保障体系，都是不稳定的，希望能够协调这两种方式，找到第三种方案。近年来，各个国家都努力把社会保险和商业保险相结合。但到目前为止还没有成功的案例。陈翼认为应对的方法有两点：第一，为了提高社会福利，商业保险应该接触一些社会保险的“盲区”；第二，要改善财政健全性。
陈翼表示，从保险起源和发展过程来看，保险可以在社会保障体系中发挥很大的作用，但目前面临最大的障碍是政府、国民对保险产业的不信任。因为保险公司是以追求利润为目的的，社会对于保险公司怎样做好提高社会保障构建者的角色，还有些疑虑。但陈翼表示，实际上，就是因为保险公司在追求利润，所以它的效率会更高，也会为此持续的努力。商业保险相对社会保障体系有更好的保障效果，这点在学界已经达成一定的共识。
目前，韩国政府正在研究商业保险参与社会保障体系的方案：一是给低收入阶层提供保险费的问题；二是给失业人员提供社会保障。陈翼认为，政府在探讨这个问题时，可将人员的因素考虑在内，探讨它的可行性。民间组织在参与社会管理上发挥了很多的作用，但在保险行业的人员还没有被政府考虑在内，如果保险行业和政府进行有效沟通，可能会为保险公司争取到发挥作用和创造增长的更多空间——现在韩国保险业有几十万人从事保险销售环节，这些销售人员如果成为社会保障体系的成员，将会是一个新的局面。
陈翼建议，目前为止，保险行业呼吁的政策建议往往是集中在税收方面的优惠、投保方面的政策等，其实，保险业的思维可以转变为为公共保障体系提供支持，弥补现行社会保障的缺口。如果社会能接受这项建议，保险业可以强制性地让他们投保一部分商业保险。
日本早稻田大学教授李洪茂：日本泡沫经济后Account型产品流行
研讨会上，日本早稻田大学教授李洪茂做了题为《日本泡沫崩溃后低利息导致的贴息和保险商品的变化》的演讲。他分析了日本泡沫经济之后复利率和寿险之间关系，及泡沫经济导致保险公司倒闭的原因，并着重介绍了泡沫经济后日本保险产品的变化。
泡沫经济后，日本共有8家寿险公司倒闭。在保险公司倒闭以后，参保人员会得到原保额90%的保障。由于泡沫经济之后日本的利率水平非常低，即使保障水平降低了，保险公司仍难以维系原来高预定利率。
在当时资产运营的复利率环境中，实际保险收益率的降低，导致保险公司的责任准备金出现不足。当时保险资金主要投资于国际债券和房地产，前者投资量大且易受市场利率影响，后者受房地产经济影响导致贷款难以回收。
李洪茂指出，泡沫经济导致保险公司倒闭有两方面的原因：一是由于泡沫经济带来房地产泡沫、不良债券和贷款坏账的问题，导致保险公司的资产价值下跌；二是国民平均寿命增加，导致保险公司倒闭。平均寿命的增加对于死亡保险和生存保险的影响不同，尤其对于后者带来的负利润可能很大，甚至导致公司破产。
在泡沫经济时期，日本保险市场的主流险种是生死两全保险，并主要采用养老保险与定期存款相结合的方式以保证公司的损益。在泡沫崩溃以后，保险公司为解决破产导致的准备金产生负利润的问题，保险公司开发出Account型的保险产品，即自由设计型保险。该险种为储蓄功能和保障功能分开，且变动利率的储蓄型保险，允许投保人自由设计死亡保障和医疗保障额度，而且可以约定取款或险种的转换。
Account型产品首先解决了日本保险公司负利润的问题，其约定方面灵活，合同期较短，责任准备金较少，发生负利润的概率也就比较低。同时，它实现了自由定制的保险保障制度，虽然也存在一些问题，但在目前仍很流行。