11月4日下午，作为第六届北京国际金融博览会重头戏之一的中国国际金融年度论坛开坛，来自国内外的多位专家学者共同反思金融危机，研讨国内外经济形势和金融业发展问题，并就金融改革、金融创新、金融发展等议题提出了独到的见解。他们表示，要根据后危机时代国际、国内经济社会的不同特点，顺势而为，勇于创新，加强监管，推动金融业稳步发展。
周正庆：发展中国特色资本市场要处理好三方面关系
原中国证监会主席周正庆提出，发展中国特色资本市场要正确处理好三方面的关系：一要正确处理大力发展资本市场与防范风险的关系。各级政府以及市场的监管者、领导者、参与者要把思想认识真正统一起来，齐心合力推进资本市场的长足发展。防范市场风险主要在于两个方面：一是发展过快、出现过热，形成泡沫；二是持续低迷、发展过冷。两者都要防止。尤其要防止出现大起大落，持续低迷。因此他建议，要抓紧建立资本市场安全评估和防范风险的机制，要组织力量对资本市场的发展状况进行科学的分析、研究，要从中国的国情出发，以三个有利于为标准，研究确立衡量资本市场发展是否健康正常的判断标准。
二要正确处理宏观调控与市场机制的关系，宏观调控是以政府为主体，按照市场经济运行的规律，正确运用价格、财税、信贷等经济手段，对经济运行进行总体调节和干预，创造良好的宏观环境，实现经济社会的全面协调和可持续发展。
三要正确处理发展创新与市场监管的关系，我国当前至少需要从五个方面研究强化监管的政策措施：第一，强化综合监管，堵塞在实施综合混业经营中存在的各种漏洞。第二，对各类金融衍生工具和产品要加强监管。第三，对我国私募基金的现状要抓紧进行周密调查，在此基础上研究制订监管的条例。第四，对做空机制要建立严格的监管制度。第五，对媒体播放的股市评论节目要加强管理。
我国资本市场20年的实践证明，能否正确认识和处理好以上三方面的关系，对推进我国资本市场稳定健康发展至关重要。
樊纲：加大改革力度，加快金融市场开放
中国经济体制改革研究会副会长樊纲表示，这次金融危机对世界市场产生的巨大冲击，同时也让我们认识到过去世界金融市场存在的问题——风险和缺乏监管所造成的负面效果。现在全世界都在做一件事——改革监管体系。我们现在仔细研究国际市场的改革，包括G20高峰会进一步可能要讨论的改革，我们看到一个现实情况，风险可能减小了。正是在这个意义上，我们现在可以更多地思考，加大改革力度，加快中国金融市场开放的步伐。
他说，世界监管体系正在改革，中国在这方面也取得了很大进展，就进一步开放市场而言，现在的条件比两三年前更好了。正是在这个意义上，不仅要加快国内金融体系改革和发展的步伐，我们还需要更成熟的、有世界竞争力的金融机构。金融机构也必须走出去，在更严酷的竞争中才能磨练出国际竞争力。当然在这个过程中要吸取各方面的教训，要严格监管，进一步形成适合中国国情的监管制度，也进一步形成适合国际新的监管规则的制度，使我们的开放过程健康有序，使我们的经济更加平衡。
夏斌：组建宏观审慎监管机构，统一参与国际社会合作
国务院发展研究中心金融研究所所长夏斌建议，基于目前“一行三会”的现状，应在此基础之上成立一个宏观审慎监管机构或者小组，研究具体相机决策目标，制定一系列政策目标，统一参与国际社会上的合作。他同时还强调，要认识到微观审慎管理、宏观审慎和货币政策的差异，才能在参与金融国际化的过程中，保证中国金融的稳定。
“当前国际社会关于宏观审慎的框架还不完全”，夏斌认为，必须关注全球的宏观审慎管理，然后才是国别的宏观审慎管理。现在的风险不是一国的金融风险，而是全球性的系统风险。
李稻葵：新格局下三举措防范金融风险
清华大学金融系主任李稻葵认为，这场金融危机带来了崭新的世界格局，我们必须清醒地认识到这个新格局。在这个新格局中，金融扮演着非常重要的角色，即守住底线的功能。底线是金融的系统性风险，底线保住了，金融的创新可以大胆运作、大胆试点。
他说，中国经济未来10年重大的经济风险将主要是金融风险。在他看来，这是中国未来10年最需要关注的风险。中国经济不仅总体规模是世界第二，广义货币存量已经超过美国成为世界第一。广义货币存量和GDP的比重已经超过200%，创了世界纪录。
这么多的货币沉淀于银行体系，势必会带来长期、潜在的风险，这么大的风险该如何化解？对此，他提出，未来一段时间，有三件事应该是政策决策者必须考虑的：第一是货币政策，当GDP整体增长速度稳定在9%-10%的前提下，可能需要转型。我国目前所实施的、行之有效的应对金融危机的适当宽松的货币政策应该说是成绩巨大。但是任何政策不可能一成不变，必须要与时俱进。
第二是搞金融创新。大方向非常清晰，就是要逐步引导进入银行体系的资金转向资本市场。这个资本市场是广义的，既包括股票也包括债券，既包括上海、深圳的A股，也包括创业版，甚至也应该包括一些区域性的二级市场。
第三是在讨论允许的情况下，逐步试点引导企业、百姓可控、有序、渐进到国外投资，鼓励家庭把人民币资产兑换成外币出国投资，但这个过程得是有序的，一旦无序，可能一夜之间给金融体系带来巨大的冲击。
该论坛由北京市金融工作局、西城区人民政府共同主办，主题主要包括“全球经济增长与金融业创新发展”、“全球经济与金融市场展望”、“后危机时代的经济转型与金融业发展”等。