我国保险集团财务战略规划研究

谢晓霞  于颖  潘立新（北京航空航天大学经济管理学院，北京 100083）

    ［摘要］本文在对保险集团财务战略目标及其作用分析的基础上，对我国保险集团财务战略进行了规划研究，提出了我国保险集团分阶段式的财务战略规划方案，即通过搭建我国保险集团财务集中管理战略平台，建立和完善我国保险集团财务集中管理体系，建立我国保险集团内部财务公司三个阶段来实现我国保险集团的集中式财务战略管理模式。以便为我国保险集团通过财务战略的规划优化集团的资源配置，提高保险集团的管理水平，实现保险集团企业价值最大化的战略目标提供借鉴。
    ［关键词］财务战略规划；战略平台；管理体系
    ［中图分类号］F840.32［文献标识码］A［文章编号］1004-3306（2008）11-0066-04

    随着经济全球化与知识经济的迅速发展，保险企业之间的竞争已经从国内竞争扩展到国际竞争。目前我国保险集团面临着复杂多变的国内外环境和潜在的多重风险，这使我国保险集团必须根据集团愿景制定集团的整体发展目标，并根据宏观环境发展的需要研究制定集团的总体发展战略，以便制定出统驭集团全局的具体战略规划和经营方略，使我国保险集团在国际竞争中处于不败之地。财务战略——既是集团企业整体战略的职能战略，也是做好财务管理计划和财务控制的前提，提升企业管理水平的重要手段。因此，研究我国保险集团财务战略的规划对于我国保险集团实现总体发展战略目标具有重要的现实意义。
一、关于保险集团财务战略目标及财务战略规划的概述
（一）保险集团财务战略目标及特点
1.保险集团财务战略目标
保险集团作为我国金融领域的重要组成部分，其财务战略的构建有利于形成保险集团财务核心竞争力，有利于在集团实施整体战略目标时更好地优化资金配置，促进集团整体战略目标的实现。保险集团的财务战略目标，是谋求整个保险集团财务核心能力的提高，增强保险集团的核心竞争力，为实现集团企业价值最大化的整体目标提供财务上的支持。核心竞争力是一个企业持续发展的动力，不会因为使用而衰减，相反越充分使用越能够增值。而通过有效制定、实施保险集团的财务战略，会引导保险集团资源的有效配置，形成保险集团财务上的向心力，进而成为保险集团独特的核心竞争能力。
2.保险集团财务战略特点
（1）财务战略是整体战略的一个职能战略，保险集团财务战略的制定必须服从于保险集团整体战略，同时必须考虑保险集团目前所面临的各种环境因素的影响。财务战略对集团而言具有支持性，不仅表现为它是公司整体战略的一个子系统，而且较之集团的经营战略，财务战略也体现着对经营战略的全面支持的特征，是经营战略的执行与保障体系。因为保险集团尤其是跨国性质的保险集团，其内部和外部环境较一般保险企业更加复杂，因此，在制定保险集团的财务战略时应该考虑其所面临的国际、国内环境因素。

［作者简介］谢晓霞，管理学博士，讲师，现供职于北京航空航天大学经济管理学院； 于颖，教授，现供职于北京航空航天大学经济管理学院； 潘立新，副教授，现供职于北京航空航天大学经济管理学院。
（2）保险集团财务战略的制定者通常为集团公司。保险集团作为一个企业联合体，必须要有一个能够起主导作用的核心企业，负责企业集团整体的财务战略规划。根据保险集团公司的组织结构不同，在制定保险集团财务战略时，通常分为以下两种情况：一是在控股式的保险集团组织结构下，制定保险集团财务战略者是从事资本经营的控股母公司；二是在混合式的组织结构下，制定保险集团财务战略者是既从事生产经营又从事资本经营的混合经营型集团公司。
（3）保险集团的财务战略内容包括财务活动和财务关系。保险集团制定的组织财务活动的战略通常包括资金的筹集、投放、耗费、分配等战略；保险集团制定的财务关系方面的战略包括集团财务竞争战略、财务合作战略和财务联盟战略等。
（4）保险集团的财务战略包括静态和动态两个方面。保险集团根据目前集团的环境情况以及整体战略制定和规划的当前财务战略，表现为集团目前的远景、使命、目标和策略等，是相对静态的内容。而保险集团财务战略的实施则是一个动态的过程，集团需要根据自身所处的生命周期以及外部环境的变化而不断调整和发展集团的财务战略。
（二）关于保险集团财务战略规划的概述
1.关于保险集团财务战略的概述
关于“财务战略”的定义目前没有统一的标准，在综合各学者对财务战略的定义后，本文认为财务战略是指企业在一定时期内，依据企业总体战略，在内外环境分析的基础上，对企业总体的长期发展有重大影响的财务活动和财务关系的策划，并确保其执行的过程。而保险集团的财务战略就是保险集团公司作为财务战略的制定者，服从于保险集团总体战略的指导思想，通过分析内部和外部环境，对保险集团总体的长期发展有重大影响的财务活动和财务关系进行的全局性和长期性的策划，并确保其执行的过程，以期增强保险集团财务竞争优势，实现保险集团财务核心能力的提高。
保险集团的财务战略主要表现在保险集团实施资产组合、优化资本结构、保持成本领先等价值性战略行为时，必须依靠财务的驱动力量来完成，此时保险集团战略的主要方面即反映为保险集团的财务战略。有效的保险集团财务战略能够优化保险集团资源配置，提高集团整体经营效率，降低集团经营和财务风险，使保险集团在激烈的竞争中立于不败之地，对保险集团整体战略的实现具有重要意义。
2.关于保险集团财务战略规划的概述
保险集团财务战略的规划立足于保险集团的整体战略发展结构，所谓保险集团战略发展结构是指，保险集团的管理总部或母公司为谋求竞争优势并实现企业整体价值最大化目标所确立的保险集团资源配置与未来发展必须遵循的总体思路、基本方向与运行轨迹。事实表明，保险集团战略发展结构的清晰与否，不仅关系着保险集团财务战略定位的准确性，而且也直接决定着保险集团整体资源配置的有序性与运转的高效性，对保险集团的发展具有至关重要的影响。保险集团财务战略的规划不仅受到保险集团整体战略规划的影响，也受到保险集团所处的生命周期、资本市场、公司治理结构、管理者对风险的态度等方面的影响。
二、保险集团财务战略的重要作用
财务战略作为企业整体战略的一个子系统，对实现企业整体战略目标以及最终实现企业价值最大化都具有重要意义。
（一）保险集团的财务战略有利于保险集团整体战略目标的实现
保险集团的财务战略是在集团整体战略的基础上，结合保险集团目前面临的国内外环境因素而制定的集团具体职能战略，由于财务在保险集团管理中的特殊性，决定了保险集团的财务战略在集团整体战略目标的实现过程中起保障和支持作用。有效制定与实施保险集团的财务战略有利于保险集团整体资源的有效配置和资金使用效率的提高，有利于保险集团整体战略目标的实现。
（二）保险集团的财务战略有利于改善管理，提高集团各部门的管理水平
在保险集团财务战略的制定、实施和评价过程中，财务战略通过对保险集团内外资金的合理筹集、使用和管理，改善和提高了各部门的资金管理水平，从而带动保险集团内部各部门管理水平的相应提高。因此，保险集团的财务战略有利于集团整体管理水平的提高。
（三）保险集团的财务战略有利于提高集团的财务控制能力
保险集团的财务战略着眼于长远利益与整体绩效的结合，在实施保险集团的财务战略过程中，为了提高保险集团财务系统对环境的适应性，保险集团的财务战略会随集团战略目标的变化而不断修正，有利于形成保险集团在财务管理方面的动态核心竞争能力。同时，有利于提高保险集团整体的财务控制力，进而创造并保持集团整体的竞争优势。
（四）保险集团的财务战略注重系统性分析，有利于提高集团的整体协调性
在保险集团财务战略的实施过程中，为了实现集团内外资金的合理有效配置，需要发挥集团所有部门的作用，在各部门协调资金的有效配置的过程中，增强了保险集团内部的协调性，提高了集团各部门的协同效应。
三、保险集团财务战略的规划方案设计
根据国内外大型企业集团的财务战略以及国内外研究显示，大型集团偏好于实施集中式财务战略管理模式。我国许多保险集团都属于大型企业集团，从理论和实践上证明其实现集中式的财务战略管理模式，将有助于保险集团内部资源的配置和集团整体管理水平的提高，同时也有助于保险集团整体战略目标的实现。
本文根据集团战略管理模型设计的基本规律，结合保险集团内外部环境分析，以及目前我国保险集团尚处于发展阶段这一特征，在保险集团总体战略目标的指导下，对我国保险集团财务战略提出了初步的方案设计规划——即“分阶段式的财务战略规划方案”，以便对我国保险集团在制定和规划具体财务战略时提供借鉴。
（一）第一阶段（整合阶段）：搭建财务集中管理战略平台
通过资金集中管理、会计信息化平台管理、会计机构及会计人员三个方面的集中管理，实现财务集中管理基础平台的搭建。之所以称该阶段为“整合阶段”，主要目的是为那些目前财务管理较为分散，没有统一标准、没有统一接口与集团总公司对接，集团整体财务管理还处于比较零散阶段的保险集团提供整合的手段，也就是通过搭建财务集中管理战略平台来为下一阶段的财务战略规划提供基础平台。
在此阶段的财务集中管理战略平台的搭建中，保险集团可以通过资金集中管理、会计信息化平台管理以及会计机构和会计人员的集中管理，建立起保险集团集中财务战略管理的资金平台、信息化平台以及人员平台，以便保险集团在具有资金集中管理基础、信息基础以及人员基础这三项基础平台上实行保险集团的财务集中管理，实现由松散型企业财务管理模式向集中型财务管理模式的转变。从而加强保险集团公司总部财务调控功能，有效控制保险集团的经营风险，加强保险集团公司对子公司的控制协调，集中优势资源，突出主业经营，加速保险集团公司整体战略的实施。
我国各保险集团可以根据具体的情况，比如集团总公司与其所属控股子公司之间财务战略管理的特点进行整合。如果保险集团总公司与其所属控股子公司之间的财务管理还比较分散，没有统一标准、没有统一口径与保险集团总公司对接，造成集团整体对其各子公司的财务管理处于较为零散的阶段。此时保险集团可以根据自身财务战略管理的模式特征，结合自身所处的具体发展阶段，通过该阶段从资金、信息、人员三个方面的内部整合，搭建起保险集团的财务集中管理战略平台，以便为以后进行第二阶段的财务战略规划打下切实可行的基础。如果保险集团目前已经建立起了比较完善的集团集中财务管理模式，已经搭建起了以资金、信息、人员三者为基础的集中财务管理基础平台，那么为了进一步发挥保险集团财务管理整体优势，保险集团可以选择进行该基础平台的治理和完善，以便更好地优化保险集团的资源配置。
（二）第二阶段（细化阶段或发展阶段）：建立和完善集团财务集中管理体系
根据各保险集团的实际情况，构建“财权集中、适度分权、风险防御、体系完善”的保险集团财务基础管理体系，该体系的内容包含了保险集团的投资、融资、预算、担保、风险管理等各方面，从而建立和完善与保险集团现阶段相适应的财务管理体系。该阶段又可以称为“细化阶段”或者“发展阶段”，主要是指在第一阶段，即在整合了保险集团及其所属控股子公司财务集中管理基础框架后，建立比较适合保险集团及其所属控股子公司的各项财务管理制度，从而在保险集团集中财务管理的框架下形成保险集团财务管理体系。
在此阶段实行的保险集团公司指导下的相对集中的财务管理模式，是以保险集团公司总部各职能部门为财务管理核心，对控股子公司实行资金集中管理、统一财务政策和会计制度、投融资审批分权管理、全面预算管理、会计信息远程监控、会计人员委派制等。对参股或联营性质的公司实行比较松散的财务管理模式，让其自行制定各项财务制度，适当分权于参股或联营性质的公司，在保险集团整体的财务战略管理中，主要对该类参股或联营性质的公司采取分权式的财务战略管理模式。建立和完善对参股或联营性质的公司的财务监督控制机制，根据不同的参股比例、不同的业务性质、不同的控制程度确定不同的财务管理方式，实现保险集团公司对其管理的适度监督指导，以保证在获得投资收益的同时，也能为保险集团公司未来核心业务规模扩大时对此类公司进行改造提供决策依据，以增强保险集团公司应变能力和发展储备能力。
（三）第三阶段（融合阶段）：保险集团内部建立财务公司
保险集团在实施了前面两个阶段的财务战略规划后，可以结合自身的战略发展需要，于适当的时候在保险集团内部建立财务公司，实现保险集团产业与金融的融合，使保险集团的价值管理更加深入。
综上所述，保险集团的财务战略是一个发展的战略，它会随着保险集团整体战略目标的改变而适当调整，也需要随着保险集团所处的生命周期的变化而不断发展调整，同时保险集团财务战略也会由于保险集团内外部环境的变化而随之发展，所以保险集团财务战略是一个开放的体系，一个发展的体系。保险集团的财务战略只有随着实际情况变化而不断调整，才能最大限度地优化保险集团的资源配置，提高保险集团的整体管理水平，为实现保险集团企业价值最大化目标做出应有的贡献。
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Abstract：The paper analyzed the insurance group\'s financial strategic objectives and the role of China\'s insurance group\'s financial strategy. Based on this analysis, the paper designed financial strategic planning for China\'s insurance groups. The financial strategic planning should be completed through three steps. The first step is to focus on financial management platform. The second step is to establish a centralized management system. Last but not the least, we should establish financial companies in the insurance group. Through these steps, China′s insurance group companies can optimize allocation of resources, strengthen management and achieve the strategic goal of maximizing value.
Key words：financial strategic planning; strategic platform; management system
［编辑：王一心］