保费“水分”多 健康险公司“不务正业”
　　有健康险公司陷入偿付不足之困的消息近日不胫而走，引致市场开始为整个健康险行业经营现状把脉。2008年上百亿的保费收入虽亮眼，却只是规模膨胀后的表面风光，成本高企、缺乏政策扶持已经让专业健康险公司开始“不务正业”。
表面风光
　　从保费规模来看，2008年整个国内健康险市场似乎“风光”无限。从保监会公布的数据中不难计算出，2008年1至11月，四家健康险公司共录得保费收入139.5亿元，同比暴增614%。其中，仅人保健康险一家就实现保费收入136.86亿元。
　　然而，在业内人士看来，这上百亿的保费数据只是表面风光罢了。细掐保费构成，不难发现，这139.5亿元中以“水分”居多。
　　以健康险公司热卖的产品为例，强调保本和利率联动是最大卖点，均倚重银保渠道来发售，而专业健康险产品本应具有的疾病保障功能则被严重弱化。
　　专业健康险设立的初衷，是试图通过专业化经营，在健康险产品、疾病管理等环节为客户量身订制，但遗憾的是，受成本高企所限以及缺乏政策扶持，如今这些健康险公司并没有走出新路。
　　外界质疑头戴“专业”光环的健康险公司为什么不集中精力开发健康险产品以及健康管理服务，这个问题在业内人士看来颇显无奈。一家健康险公司负责人直吐苦水：“寿险公司、财险公司也可经营健康险业务，为了突出专业的健康管理服务，我们便在价格上失去了优势。为此，我们只能牺牲利润以赠送健康管理服务的名义，来捆绑销售健康险产品。”
　　同时，国内医疗费用的大幅增长、医疗改革方向的不明确、健康险公司与医疗体系的脱钩导致来自医疗机构不可控制的费用风险，这些问题仍然是目前健康险公司不得不面对的难题。
    疾呼扶持
　　“公司经营者通常都受任期责任制所限，谁都不想在自己任期内见到公司亏本做买卖。为了有业绩向股东方交代，自然无暇静下心来真正做专业健康管理。”一家健康险公司高管直言不讳。
　　在此压力下，健康险被逼无奈走上了激进之路，采取发售投资型产品方式来扩大规模。“正好遇到2007年那波市场行情，谁都不愿意错过分羹牛市的这趟车。”
　　不过，在激进的大环境中，也有个别头脑清醒者。知情人士分析称，中国平安对于旗下平安健康险的成长定位是“先拿到牌照，不急着要规模，待市场成熟后再发力。”平安健康险成立三年多来，仅在上海、北京、广东三地布点，自己基本没有前台销售队伍，只有中、后台。为节省成本，目前其大部分业务均靠平安集团内部的交叉销售来完成，涉及团险、个险渠道的业务分别由平安养老险、平安人寿“代劳”。
　　不少业内人士提起能让健康险公司走出困境、回归专业之路的种种举措，首当其冲的就是呼吁相关部门能出台针对健康险公司的优惠或扶持政策，以突破经营健康险“规模与盈利”的不匹配。“我们不是没有建议过。”一位不愿透露姓名的知情人士称，为了降低成本以及提升健康管理水平，他所在的健康险公司就曾建议将健康管理服务写入保险合同中，但并未得到监管部门批复。
　　值得注意的是，在现有健康险公司尚未厘清“要规模还是要效益”之前，又有一家健康险新军即将入队。知情人士透露称，由上海润物实业发展、中润合创等多家股东发起设立的长青健康险公司正在上海悄然筹备。（上海证券报  2009-01-15）

                               注意力转向县域保险 寿险业第二梯队逆境保增长
    在2008年这个不寻常的年景中，对于寿险公司来说，要在规模和利润的平衡木上稳步前行绝非易事。
　　一方面，银行货币、信贷政策紧缩，客户为了保障资金安全和投资收益，对有保底收益的分红、万能险产品青睐有加，新、小公司在业务发展中出于对业务规模的考虑实施银保先行策略，快速拉升保费规模，大公司为了维持市场份额也积极发展银保销售。
 　　另一方面，竞争推动了手续费等销售费用的上涨，资本市场的急速、持续下滑则带来了投资收益的下降，继而引发偿付能力不足、销售误导和退保等一系列问题。
　　对于寿险业第二梯队来说，更需要在乘胜追击和稳步前进、抢占更多市场份额和保持较高利润水平上寻求平衡。
　　三层次控制风险
　　来自寿险业第二梯队泰康人寿的消息称，2008年，泰康人寿全年实现保费收入577亿元，同比增长69％，继续保持内地寿险市场第四位，新单价值同比增长67%，预计税后利润超过17亿元，偿付能力充足率超过200%。
　　据权威人士透露，保监会数据快报显示，2008年全行业保费增长为42%。据此看来，泰康人寿2008年在平衡木上走得尚算稳健。
　　在泰康人寿的各渠道中，个险新契约标准保费收入同比增长85％，个险续期保费收入同比增长24％，团险规模保费同比增长43%，银保规模保费同比增长89%。
　　一业内人士分析认为，泰康人寿同样对银保渠道依赖较重，但从其个险新契约保费的增长率和税后利润可以看出，泰康还没有因为大环境影响而忽略对内涵价值的追求。
　　规模的快速增长已带来偿付能力不足问题，根据各家保险公司上报的2008年三季度末偿付能力报告，保监会在去年12月份陆续亮出了十多张监管“黄牌”，其中既有平安人寿等大中型寿险公司，也有华夏人寿等新兴寿险公司。
　　泰康人寿助理总裁兼董事会秘书邱希淳表示，“稳健是寿险公司经营的灵魂，它的核心就是偿付能力，为此我们建立了一个三层次的风险管理体系，其中最高层次是以偿付能力为核心，第二层次和第三层次分别以资产负债匹配和销售运营管理为核心。”
　　“为了在保费规模增长中保证业务品质，我们还把业务的品质管理（包括业务的品质和服务的质量）授权给运营中心，由运营中心负责管理、考核，从制度和机制上建立起业务发展和品质管理平衡的关系。”邱续称。
　　进入2009年，结构调整将成为寿险业全年发展的主旋律。保监会人身险部一负责人表示，寿险业将以结构调整促进发展方式的转变，增强保险保障功能，大力发展保障型业务、长期型业务，合理利用和配置销售渠道资源，充分发挥个人代理、团险、银邮等不同销售渠道的优势，逐步形成不同渠道相互补充、共同发展的格局。
　　邱希淳则称，2009年泰康人寿将继续以业务发展和风险防范为重心，优化产品结构和费用结构，坚持推行死差、费差、利差“三差”平衡的发展模式，以谋求持续的价值增长。
　　县域保险促增长
　　为了开辟新的业务增长点，寿险业第二梯队已在2008年下半年开始将更多注意力转向小额保险和县域保险。邱希淳介绍，2008年下半年开始，在泰康人寿确立的超常规发展的战略框架内，开拓县域市场成为战略重点。
　　2008年6月，保监会开始推行农村小额人身保险试点工作，国寿、平安、太平洋和泰康4家公司在9个省参与试点，开发符合中低收入农民需求的小额人身保险产品，简化流程，创新业务模式。
　　2008年9月下旬，泰康人寿开始探索普惠性保险服务，在四川、江西、湖北、河南、黑龙江、广西、山西中西部七省区19个县推广小额保险，开发“泰康无忧卡”等小额产品。泰康人寿内部人士透露，目前“泰康人寿无忧卡”保险金额已超过6亿元人民币。
　　保监会人身险部负责人表示，农村小额人身保险试点的意义在于：可以使保险公司加深对农村市场的理解，扩大保险公司品牌形象在农村的影响力，同时还能将保险公司在农村低收入市场获得的降低成本和控制风险等经验运用于整个农村保险市场，提高保险公司经营效率，拓宽保险服务领域，为行业发展带来新的增长点。
　　该人士称，中央近期出台的扩大内需、促进经济增长的十项措施，以及当前金融促进经济发展的若干意见要求，都为保险业的发展提供了广阔的空间，农村小额保险、养老保险和健康保险等关乎民生的重点领域有望在2009年出现突破。（21世纪经济报道  2009-01-17）

                               保监会剖析去年银保业务火爆三大成因
　　去年火爆的银保业务，在今年将何去何从？日前，中国保监会有关部门负责人表示，银保业务仍然具有较快发展的基础，但随着业务结构调整的不断深化，将逐步形成不同渠道相互补充、共同发展的格局。
　　日前，上述保监会有关负责人回应媒体采访时，分析了去年银保业务的发展形势和火爆原因。据介绍，去年特别是上半年，国内保险业的银保业务呈现高歌猛进态势。对此保监会有关负责人指出，这主要受三方面因素推动，一是受国家宏观经济政策和资本市场的影响，二是银行储户对分红险和万能险等有保底收益的保险产品比较认同，三是对业务规模的考虑促使保险公司推动银保业务。
 　　去年以来，在货币和信贷政策紧缩情况下，银行主动大力发展代理保险业务等中间业务，重视程度和推动力度都超过往年。另一方面，很多新、小公司在业务发展中实施银保先行策略，以快速拉升保费规模。中国人寿、中国平安等大型公司，为了维持原有的市场份额，也在去年大力发展银保业务。
　　对于银行储户来说，保险公司去年派出的丰厚分红险红利和较高的万能险结算利率水平，使得分红险和万能险等投资型产品颇具吸引力。
　　一位保险公司高层曾谈到，银保业务是卖方市场，主要推动力来自银行，银行才是最大的赢家。
　　一拥而上的银保业务，使银保渠道争夺战愈演愈烈。为了获得银行的业务支持，不少保险公司展开手续费竞争，银保业务利润率一压再压，近乎为零甚至负值。该保险公司高层认为，这也是保险公司成本居高不下的主要原因。“如果没有一定的业务规模支持，一些大力发展银保业务的中小公司和新公司，将造成偿付能力恶化。”上述保险公司高层认为。
上述保监会有关负责人指出，银保业务发展过快，超过了正常的区间，就容易引起大起大落风险，同时，还可能引发偿付能力下降、销售误导和退保等一系列问题。据一位知情人士透露，在近日保监会召集的一次会议上，对保险公司偿付能力的通报情况，让与会者颇为吃惊，有多达十几家公司收到偿付能力监管“黄牌”，其中不乏大型公司。
    上述保监会有关负责人指出，去年银保业务的高速增长主要源于短期、较短期趸缴投资类业务高速增长，而保障类业务发展不足、外部依赖性强、销售费用增长过快。据了解，从去年8月以来，保监会对保险公司实施窗口指导，银保业务热开始降温。到了去年第四季度，银保业务减速较快，业务结构调整收到一定成效，期缴和保障性业务有所增长。为了防范风险，保监会还对银邮代理保险业务进行专项检查，重点检查销售误导和账外支付手续费，以规范银保市场秩序。
　　对于今年的寿险业务是否存在“硬着陆”问题，上述保监会有关负责人强调，保险业务发展速度需要与资本实力、内控管理水平、投资能力相匹配，速度太快，超过行业承受能力，将是不可持续的。该人士坦陈，今后一段时期，受国际金融危机、国内经济增速下滑的影响，寿险规模保费增速将会有所放缓，但随着业务结构调整的不断深化，业务质量将会有所提升。（第一财经日报  2009-01-19）