我国保险公司在金融行业内的竞争力分析

张文娜

（中国人民财产保险股份有限公司，北京100052）

    ［摘要］本文通过将我国商业保险公司和我国商业银行、证券公司比较，横向衡量保险公司在金融行业中的竞争力，以及与外资保险公司在各竞争力指标上作纵向比较，从而探讨我国商业保险公司增强竞争力的途径。
    ［关键词］商业保险公司;金融业;外资保险公司

    一、竞争力指标选取分析
    （一）主体
    通常来说，在其它条件相同情况下，金融市场中经营主体实力越强，则抵御风险、积聚资源的能力越强，进而竞争能力就越强。一个强大的金融企业不但可以迅速集中企业内部资源，还可以迅速调动企业以外的资源以推动自身的发展，提高整体运行效率。一方面，运行效率提高，另一方面，运行成本相应降低，则单位时间内所提供的保险服务相应增加、所产生的效益相应提高，从而保险企业的市场竞争潜力增强。
    （二）行业风险防范能力
    随着中国金融业开始对外全面开放，金融风险也在金融行业各个部门之间快速传递，风险的“传染性”开始体现。而我国金融市场存在较多不容忽视的问题，蕴含着许多潜在的风险，有的已开始逐步演变为现实风险。因此，防范保险经营风险，建立和健全风险管理机制的意义十分重大。保险经营风险具有潜伏期长、隐蔽性强、震动面广、危害性大的特点，拥有切实、有效的防范保险经营风险能力是消除和降低风险危害性的要求，保险经营风险是客观存在的，它不以人们的主观意志为转移，而且造成的危害极大。保险经营风险直接危害保险公司利益，增加保险经营成本，甚至导致保险公司倒闭。防范经营风险也是保险公司行业特性的要求，保险公司通过收取保险费，集中了所有保户的风险进行专门经营，这一特点决定了保险公司在经济活动中所面临的风险更大于其他企业。风险防范能力不仅是对保险公司过去经营效果的评价，而且对其今后的发展、在市场中的竞争力也是重要的体现。
    （三）产品创新
    设计适销对路的保险产品，不断进行产品创新，是品牌竞争的需要，是生存和发展的需要。全面开放的我国保险市场促使保险主体多极化、细分化，各保险公司把技术和服务作为竞争的重要手段，而技术和服务最终也体现在树立自己名牌产品上。保险产品是企业生存和发展的基本因素，只有创造出适销对路的特色品牌产品，保险公司才能改善产品结构，增加保费收入，从而提高企业经济效益，充实财务基础，增强公司的偿付能力抵御防范风险的能力。因此，产品创新能力是保险企业新生命的象征，能否开发出适合市场的保险产品，决定了保险公司未来在市场中的竞争力。
（四）利润增长方式
从2005年的“又快又好”到2006年的“又好又快”，直至2007年的中央经济工作会议明确提出2008年经济工作要“坚持好字优先”，“好”字在中国经济发展中的重要性不断提高，体现中央加快转变经济增长方

［作者简介］张文娜，中国人民财产保险股份有限公司精算部业务主管。
式、实现国民经济全面协调可持续发展的决心。“知易行难”，“好”字优先，意味着今后很长一段时期内，保险业必须努力实现速度质量效益相协调，改革发展稳定相协调。体现在规模的增长上就是逐步摆脱以往粗放型的单纯以保费增长规模为重点衡量指标，而是以利润增长的集约化为重点。
（五）公司治理
保险监督是一种外在的、强制的监督，而公司治理则是内部的、自觉的监督。真正有效的监督只有通过自身的约束，才能真正发挥作用。自身约束是保险公司内在的、对保证保险公司持续健康发展起决定性作用的层次，而自身约束能力又取决于及时、有效的公司治理机制。因此建立有效的公司治理机制是为了保证保险人的偿付能力，防止保险经营的失败；保证保险交易的公平性和公正性，防止利用保险进行欺诈；保证保险经营的效率，提高被保险人的利益。从长远看，健全的公司治理机制并非限制了公司的发展，而是使发展更规范、更有竞争力。
二、保险公司在金融行业中的地位
（一）主体比较
1.规模。从公司资产来看，2008年公布的世界500强中，四大国有银行全部上榜，其中中国工商银行排在第133位，中国建设银行第171位，中国银行第187位，中国农业银行223位，而保险业中只有中国人寿一家上榜，排在第159位。证券业无一上榜。
2008年全球500强中的中国保险公司和银行
表1
公司[]排名[]营业收入（亿美元）中国工商银行[]133[]515.26中国人寿保险[]159[]434.40中国建设银行[]171[]413.07中国银行[]187[]389.04中国农业银行[]223[]340.59从资产规模看，保险业整体规模比不上银行业的资产规模。以2003年到2008年的数据为例，2003年，银行总资产为276 583.8亿元，而保险业总资产只有9 088.21亿元，相差了267 495.59亿元，银行总资产是保险业总资产的30.43倍。截至2008年9月，银行总资产上升至593 184.7亿元，保险业总资产为31 854.2亿元①，两者相差了561 330.5亿元，银行业资产额是保险的18.6倍。而证券业的资产规模相对较小，截至2008年4月底，纳入统计的106家证券公司，总资产约18 000亿元。
2.发展速度。自1980年恢复国内保险业务以来，保险业一直保持着强劲的发展势头，保费收入从1980年的4.6亿元涨到了2008年9月的7 939.63亿元，2008年保费是1980年的1 726倍，年均增长约为29.3％，远远高于同期国内生产总值的增长速度。如此快速的增长速度在国际上也是比较罕见的。而银行业则相对比较平稳，存贷款业务稳步发展，从2000年至2008年的资料就可以看出存款/资金来源波动并不是很大，每年的存款增长率也保持稳定（见表2）。
比较2000年到2008年保险业保费增长率和银行业存款增长率，可以发现保险业整体增长比银行业要快，但增长率波动较大，银行业的增长率非常平稳，2004年后银行业增长率略比保险业增长率高（见图1）。证券业自2001年以来业绩一直不是很理想，连年亏损，虽然2006年至2007年中国股市史无前例的牛市出现，才使证券公司的经营出现了转折，扭转了全行业亏损的局面，九成以上的证券公司实现了盈利，全部证券公司营业收入总额约为600亿元，较2005年增长了近一倍，净利润总额达到255亿元，但整体规模仍然很小。并且随着2008年资本市场的不景气，净利润总额的下滑给整体规模增长带来不小难度。

①保险业数据来源于中国保监会网站，银行业数据来源于中国银监会网站。2000年~2008年金融机构①各项存款及资金来源变动情况一览表
表2
时间[]各项存款（亿元）[]资金来源（亿元）余额[]比上年增长[]增长率（%）[]总计[]比上年增长[]增长率（%）[]存款/资
金来源（%）2000年末[]123 804.35[]15 025.45 []13.81[]133 325.32 []10 094.72 []8.19[]92.862001年末[]143 617.17 []19 812.82 []16.00[]153 539.78 []20 214.46 []15.16[]93.542002年末[]170 917.40 []27 300.23 []19.01[]184 024.52 []30 484.74 []19.85[]92.882003年末[]208 055.59 []37 138.19 []21.73[]225 313.26 []41 288.74 []22.44[]92.342004年末[]240 525.07 []32 469.48 []15.61[]261 910.80 []36 597.54 []16.24[]91.832005年末[]287 169.52[]46 644.45 []19.39[]302 042.84  []40 132.04 []15.32[]96.132006年末[]335 434.10[]48 264.58[]16.68[]365 168.25[]63 125.41[]20.90[]91.852007年末[]389 371.15[]53 937.05 []16.08[]454 267.97[]89 099.72 []24.40[]85.712008年9月[]454 941.53[]65 570.38 []16.84[]524 535.76[]70 267.79 []15.47[]86.73资料来源：中国人民银行公布的各年《金融机构人民币信贷收支表》。
图12000年～2008年保险业和银行业增长率比较
在看到我国保险业发展取得较好成绩的同时，还应当清醒地认识到，虽然单纯从发展速度来看，2000年至2008年保险业平均增长速度达到了20.61%，但这一发展速度却不稳定。尽管和银行业的平均增长速度17.2%相差不远，但由于基数低，发展的绝对量上还是相差较大。因此，尽管保险业发展速度快、保险密度和保险深度潜力大，这些指标虽然说明了我国保险业在向上发展中，并且还有很大的空间，但须意识到我国保险业的发展，不但需要和外资保险公司争夺市场资源，而且由于金融业务存在交叉，还需要和银行、证券争夺这一份空间，压力还是不能忽视的。
(二)风险防范能力比较
银行业采取了许多措施来控制其面对的风险，以中国银行为例：流动性管理贯彻一级法人管理原则，总行对全行的流动性风险负总责，全行的流动性管理实行自上而下、一级管一级、一级保一级的管理顺序。流动性管理的政策和风险衡量标准实行高度统一。充分考虑了市场融资能力等方面因素，以稳健原则为基础制定有关方案。流动性管理的同时采取资产流动性管理策略与负债流动性管理策略。资产流动性管理策略包括资产多元化，提高资产的可变现能力，建立适量的高流动性组合资产等。负债流动性管理策略包括负
①金融机构范围包括：中国人民银行、中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行、交通银行、中信实业银行、光大银行、华夏银行、广东发展银行、深圳发展银行、招商银行、浦东发展银行、兴业银行、民生银行、烟台住房银行、蚌埠住房银行、城市商业银行、城市信用社、农村信用社、财务公司、信托投资公司、租赁公司、邮政储汇局。鉴于商业银行在我国金融体系中长期居主导地位的现实情况及上述金融机构中多数为商业银行，故选取《金融机构人民币信贷收支表》加以说明，对文中结论的准确性不产生影响。债的稳定性，提高核心存款在负债中的比重，保持良好的市场融资能力。2006年，针对信用风险主要来源于贷款、贸易融资和资金业务的情况又继续完善授信集中审批制度。
证券业风险控制主要包括证券经纪业务风险控制、证券承销业务风险控制、证券投资业务风险控制、委托理财业务风险控制以及其他证券创新业务风险控制。证券投资业务是我国证券公司最主要的盈利来源，也是风险最大的业务，由于证券投资业务随意性较大，对投资操作人的个人要求较高，因此风险控制的重点在于建立完善的内部控制制度，防范超越授权、内幕交易、保密不严等等。同时有效控制证券投资业务规模，防止规模失控，在证券投资形成亏损时坚决止损，防止坐庄等操纵市场行为发生。证券投资项目都需要经过缜密的基本面分析和技术分析，确保证券投资的收益性、安全性与流动性。
保险公司的风险防范措施主要应用了传统的风险管理方法、可选择性风险转移方法和金融衍生品方法。传统的风险管理方法遵循“选择性承保—内部风险抑制—自留风险并提存准备金—再保险安排”的决策思路。选择性承保①的直接目的在于控制保单质量和保单过分集中的风险。内部风险抑制强调通过改变经济组织的资产负债表结构来实现风险分散和风险对冲，以及通过完善企业的组织结构、业务流程、财务会计制度、内部审计、信息系统等内部元素来加强风险控制，最大程度上减少风险损失的发生，减轻风险损失的程度。具体来说，内部风险抑制主要采用两个策略：通过资产负债的组合配置来实现风险分散和风险对冲和通过加强内部控制来有效控制风险。可选择性风险转移方法以企业价值最大化为核心，实现了企业资本管理与风险管理的整合，以及保险市场与资本市场的整合。应用金融衍生品主要来管理保险企业资产和负债波动的风险。
由于银行业历史悠久，经过长期的发展，风险管控方法不断增强，处理风险的能力也最强；保险业在长期的业务发展中，形成了一套自有的、独特的风险管理控制体系，而且在这个基础上善于借鉴其它行业的先进的风险控制方法；而证券业相比以上两个行业，风险控制能力相对较弱。因此，如以现有风险控制能力为根据，那么由强到弱的顺序为：银行业、保险业、证券业；但无论是以风险控制的内动力，还是稳健程度，以致潜力来看，则保险业的风险控制是走在银行业和证券业之前的。
（三）产品创新能力比较
在利用信息技术方面，银行产品的电子化发展更为迅速和完善。而银行产品在电子化方面已取得了较好的成绩，借助于网络、电话、手机等即可完成多种交易，凭借一张信用卡，不仅可以储蓄、贷款，还可以购物。银行产品电子化的发展与完善给人们的生活带来了更多的便利，大大节省了交易成本。证券的发行和交易全部都实现了无纸化和电子化，几乎每一家证券公司都开通了自己的证券网站，其中既有公司内部自己开发的系统，也有外部资源合作伙伴提供的应用，为客户提供了快捷的交易服务；另外，客户还可以用手机实现快速的交易。虽然在保险业领域，大部分保险公司已建立了自己的网站，销售一些电子保单，还有一些公司推出了以手机短信完成投保的小额意外险产品，但目前大部分的保险产品仍然采用的是纸质的保单，电子商务发展相对较为落后。
在市场定位方面，银行产品的市场定位更为清晰、细致。在银行产品方面，产品的创新在市场定位方面更加细致，如针对不同收入群体——高中低端客户的细分，对中高收入客户推出了个人贵宾理财、私人银行业务等，另外，通过提供特殊优惠以及开通多种便捷的服务渠道等措施，实现对高端客户的特别服务；针对企业的有企业贵宾理财业务，让客户能受到区别于普通客户的专业化私密性的服务；针对不同的群体、特定喜好群体提供相应的个性信用卡等。在保险方面，随着人们需求的变化，保险产品的创新也更加强调市场的细分，以准确地进行市场定位，虽然也针对不同的地域和群体进行了市场细分，但总体上分类不是很细致。在众多同类型的保险产品之间仍存在很大的同质性，缺乏个性和差异性，一些产品在强调保障全面性的同时，却忽略了客户只对单一保障功能的需求，因此，这些产品就难以满足不同类型客户的有效需求。
在创新产品体系方面，保险业的创新产品更为丰富。保险业经历了20世纪90年代的利差损时期，目前的产品体系不断丰富，传统的保险保障产品的功能不断完善，过去一直发展相对较弱的健康保险正逐渐走上专业化经营的道路；各种责任险也不断完善；针对养老保障的各种老年险、企业年金也不断得到大力发展。
①选择性承保是指保险公司依据一定的尺度和条件，选择可保风险并明确承保条件的过程。针对国民经济的发展、人们需求水平的提高，保险产品体系不断丰富。但目前我国证券公司的业务仍然主要集中在传统的承销、经纪和自营三大业务，业务结构单一，业务的创新主要集中在传统业务方面，其他新的产品创新不足。
（四）利润增长方式比较
宏观经济环境特别是货币政策的改变对保险业的影响较大，1996年后的连续减息，对保险公司的经营和利润增长产生了不利的影响。对于银行和证券则是利好，促进了两业经营和利润增长。
经营模式的改善方面，相对另外两业而言，保险的经营模式得到了很大幅度的改善，主要表现为传统的保险承保理赔与资金运用相结合。银行业经营模式改善次之，证券业的经营模式由于对资本市场有很大的依赖性，改善的幅度很小。
就保险经营绩效而言，保险公司的经营的盈利水平较为稳定，而且水平较高，相对于证券业而言，保险公司在资本市场不景气的情况下能够保持一定的盈利水平，在资本市场景气的时候，盈利水平更有一定幅度的提升，而证券业的经营绩效对资本市场的依赖性较大。保险公司与商业银行相比，盈利能力略微低于后者，主要还是保险公司发展的时间不长，经营的水平和客户群体有待进一步提升。
（五）公司治理比较
银行、证券和保险的产生和发展有相同的政治环境、经济背景、文化沿革和历史传统，所以，不可避免的三方的公司治理方面存在委托代理机制、所有权结构等相似的问题。但治理机制的差异表现在三方经营的内容不同、产生的经济效果和社会效益不同、承担的经济责任不同等方面上。
银行高负债经营货币资金，所以是一个风险极高的行业，这决定了银行对债权人的责任相对于股东责任而言更为重要。商业银行的外部治理主要来自：股东的监督、债权人的监督、来自并购接管市场的约束。这些外部治理机制对经理产生一定的约束，并在敦促经理提高公司绩效方面发挥了重要作用。但银行系统还没有发展完善，仍处于变革阶段之时，不稳定性显然会放大。
我国证券公司建立了“最完备”的治理模式。最初受德日模式的影响，建立了“两会制”结构，即执行决策职能的董事会和监督职能的监事会同时存在。后又受日本商法影响，监事会规模缩小且处于从属地位。发展过程中又进一步借鉴美国经验，引入了独立董事制度。至此，我国证券公司形成了世界上形式“最完备”的公司治理结构。但是，“最完备”的公司治理结构并没有带领我国证券公司走出公司经营的困境。相反，诸如擅自挪用客户保证金、非法操纵市场、内幕交易等治理问题还是层出不穷。
虽然截至2006年11月6日为止，4大国有独资保险公司均完成了股份制改制，但到目前为止，任何表层化的国有保险公司的改革还不能从根本上解决国有独资保险公司股权虚置问题。以国有控股的保险公司为例，都在推行人力资源改革，多元化、独立的、客观公正的经理人评价体系尚在建设之中。在三个行业中，保险业较突出地保护保单持有人利益的原则，重视风险控制和信息披露。从我国保险公司的实践来看，在公司治理中都充分重视对保单持有人利害关系人的保护，但是这种利益保护不是通过保单持有人直接参与公司董事会管理的方式来体现的，而是通过加强合同法或者相关消费者保护法的立法保护、建立偿付危机发生前的风险预警与控制保障体系、重视对公司经营状况、财务状况以及面临的主要风险状况的信息披露、建立监督机制，确保承保风险发生后对被保险人进行迅速补偿等方式来实现。
总的来说，银行、保险、证券业的公司治理都处于初级阶段。三方都尚未形成一支真正的职业经理人队伍，经营管理者选拔机制行政化，大多是靠上级政府部门行政指派，或是公司内部多年来自己培养。这种以党政干部标准选拔出来的管理者，相对缺乏现代企业制度和公司治理结构方面的知识，易使公司治理结构流于形式，金融创新的动力和活力不足；由于都属于国有控股性质，导致银行、证券、保险公司的股权主体虚置严重；都存在信息披露滞后于信息披露规则和标准，信息披露的实际质量难以保证等问题，但保险监督机构较为重视保护保单持有人的利益，使得保险公司在信息披露这方面“被动”领先。
三、中外保险公司竞争力比较
（一）主体
从资产规模上看，外资保险公司在资产规模上优势最为显著。全球最大的25家保险公司全部来自于发达国家，其中任何一家所拥有的资产规模都远远大于中国保险行业的资产总量。尽管绝对资产中资保险公司无法与竞争对手抗衡，但长期以来的网点积累，使得中资保险公司在业务开展上具备了较强的主动性。特别是，各保险公司的业务员已深入市场，广泛开展业务，在客户中具备了相当的知名度。
2008年1~9月人寿保险公司原保险保费收入前10名排名表
表3（单位：万元）
排名[]公司名称[]原保险保费收入1[]国寿股份[]24 859 4442[]太保寿[]5 461 5443[]平安寿[]7 741 0824[]新华[]4 456 8345[]泰康[]4 846 6066[]太平人寿[]1 550 0417[]民生人寿[]557 3358[]生命人寿[]722 226.59[]国寿存续[]1 270 66910[]平安养老[]101 147.8资料来源：中国保险监督管理委员会网站。
2008年1~9月财产保险公司原保险保费收入前20名排名表
表4（单位：万元）
排名[]公司名称[]原保险保费收入[]排名[]公司名称[]原保险保费收入1[]人保股份[]8 188 909[]11[]都邦[]320 977.72[]太保财[]2 211 084[]12[]太平保险[]314 1913[]平安财[]2 075 909[]13[]出口信用[]21 4791.14[]中华联合[]1 546 368[]14[]华泰[]195 231.65[]大地财产[]741 856.4[]15[]永诚[]190 027.26[]天安[]546 331.5[]16[]安华农业[]143 818.77[]永安[]430 424.8[]17[]阳光农业[]136 602.28[]阳光财产[]411 432.9[]18[]渤海[]113 653.69[]安邦[]397 512.7[]19[]中银保险[]109 132.210[]国寿财产[]387 926.2[]20[]大众[]88 890.01资料来源：中国保险监督管理委员会网站。
从表3数据中可看出，2008年没有一家外资寿险公司进入前10名，在 2007年进入前10名的友邦（友邦合计包括友邦上海、友邦广州、友邦深圳、友邦北京、友邦苏州、友邦东莞和友邦江门）也落到第12位；表4数据表明，2008年前20名全部是中资保险公司，在2007年位于第18名的外资财产保险公司美亚（美亚包括美亚上海、美亚广州、美亚深圳)下滑到了第23名。而中资人寿保险公司总的保费收入达到了5 722.79亿，是外资人寿总保费收入281.33亿的20.34倍；中资财产保险公司总的保费收入达到了1 909.24亿，是外资财产险公司总保费收入22.27亿的85.73倍，相距更为悬殊。
这得益于中资保险公司在文化、网点上的强大优势，这一优势是外资保险公司无可比拟的。中资保险公司最了解中国人民的行为方式和文化，无论是在消费心理、消费习惯，还是在消费需求的变动上，中资公司都较外资公司更为熟悉，业务的开展过程中，也往往能够运用恰当的手段和方式，实现预期的目的。对外资公司来讲，首先必须充分了解国内保险市场、保险客户的有关情况。实行本土化经营，也要求能够招聘到一批熟悉国内市场、经验丰富的专业人才，因此，完全融入我国保险市场要经历一个比较漫长的过程，其主体资本的优势在中资保险公司先期优势面前暂时无法施展拳脚。
（二）产品与服务创新能力
在业务创新方面上，外资保险公司业务经营已超越保险理赔本身，扩大到协助防范风险、对风险管理的咨询、风险事故发生后的紧急处理，以及作为理财规划者为客户提供相应的理财服务等。这些业务的拓展一方面迎合了客户多层次、个性化的需求，另一方面也使保险公司在激烈多变的市场竞争中获得了发展契机，以颇具特色的业务服务来获取顾客的信赖。
外资保险公司在本国或其他国家已经在技术上和经营管理上取得了很多成功的经验，产品虽然成熟，但主要面对的是本国国民，从来没有面对过中国的消费者和市场。由于中外生活水准、消费习惯不同，不可能将保险商品原封不动地拿到中国来。如果将其运用到中国就必须适应中国的经济、政治、法律、人文环境，并推出适合中国消费市场的产品和服务。相反，中资保险公司对中国市场了如指掌。尽管中资保险公司的商品也有些是引进保险发达国家的，但在引进过程中较易结合中国的实际情况，产生出符合中国消费者的保险产品。因此，进入中国市场后的外资保险公司产品与服务的竞争力削弱，他们在保险商品和服务、经营制度的设计与创新方面都必须仔细研究。在这方面，中资保险公司甚至是外资保险公司借鉴经验的对象。事实上，中资保险公司新开发的产品与服务也已经具备了这方面的经验和能力，他们的产品已得到市场认可。
（三）利润增长方式
外资保险公司有投资优势，从长远看能够获得丰厚的投资回报。但是对于中资和外资公司的管理政策一致性势在必行，逐步放宽对中资保险公司投资渠道的限制，这样中资同样有可能在资本市场上得到较高的回报。而成本支出方面，本身以成本控制见长的外资进入中国后，要想实现本土化，则要付出高昂的成本，而经历了长期经营的中资公司已意识到内部成本的控制，并采取措施以抑制，这就使外资公司与中资公司在运营成本上拉不开差距。两个因素综合考虑，外资保险公司在利润增长方面存在优势，但优势并不明显。
（四）服务理念
经过上百年的经营和完善，西方发达国家的保险公司已经形成一套规范、合理、有效并具有人性化的经营理念。保险公司的运作处于社会公众和政府的监督中，保险市场的信息化程度及业务操作的透明度都非常高。有效的市场机制决定了他们都将规范运作、为社会提供高质量的保险保障服务作为发展业务的重点，即由单纯的竞争、盈利向侧重于服务性和社会性转变，不断提高服务水平和社会服务功能。因此，一方面先进的管理理念及科学的管理方式必将有利于产生较高的经济效益，促进企业竞争力的提高；另一方面也意味着较好的行业环境、企业环境、较多的发展机会。外资保险公司正是靠这种良性循环增强自身实力。相比之下，中资保险公司在传统经营观念影响下，一方面为了应付市场不规范竞争，一方面为了全面扩充业务规模，缺乏积极主动的服务性、社会性理念。
四、保险公司在金融业中的发展方向
我们需要通过战略匹配，扬长补短，把行业优势与银行业、证券业所长结合起来，将本土优势与学习外资公司的制度、技术、管理等优势结合起来，用全新的文化、理念、产品与服务丰满起来，形成新的竞争优势，增强整体竞争力，更好地发挥优势，改进不足，争取在各竞争力指标方面保持领先地位。
综观以上分析，可以得出结论，并根据结论提出我国商业保险公司在金融业竞争中的努力方向。
1．在与金融业市场中的银行、证券比较中，发现保险公司主体资产保险业处于银行与证券公司之间，虽发展速度略高于银行，但由于银行资产基数远远大于保险公司，在竞争中保险公司还是比较吃亏的，增强主体、扩大资产应是明确的发展方向。这是一个长期的过程，通过保险行业不断引入新的公司、老公司通过增资扩股的方式扩大自身资本、增强盈利能力，加快发展速度等方式，逐步有计划地增大保险公司的主体规模。
2．综合风险防范能力还需提高，保持现在稳健的防范风格和措施，进一步向银行学习风险防范技能与方法。通过科学、规范、严格内部管理遏制内部特定风险，建立科学的管理体制，强化内部控制是防范保险企业同部管理风险的有效保证。保险企业内部管理上，建立严密有效的企业组织机构；按专业化分工的业务部门和明确的岗位职责分工；严格的授权管理制度；独立的内部审计机构；完整的财会控制体系。设置适当的企业组织机构，保证合理地组织经营活动，及时发现和处理经营活动中所出现的问题，使企业经营活动能够有序协调地进行。加强对保险企业组织机构设置的控制，保证整个保险经营机制的良好运行。
3．保持在产品服务创新方面的比较优势，银行、保险、证券三行业只有细微差别，而保险在创新产品体系方面和利润增长方式方面还具有比较优势。这就要求保险公司在竞争中继续保持这一领先优势，沿着现有思路开展新产品的开发。在金融自由化的趋势下，混业经营是保险业发展的大势所趋，保险公司应尽快组建全能化的金融服务集团，借助集团优势提升保险公司的竞争力。同时，中资保险公司应加强与银行、证券的合作，不满足于经营现有的银行保险现有险种，发展收益率更高的业务。在与外资保险公司的比较中，由于有先入优势，尽管暂时没有因产品创新遭受损失，但是必须承认总体的开发能力尚存在一定差距。除了苦练内功扩充精算队伍，增强创新能力之外，还需善于利用中资保险公司的现有优势。在市场竞争处于鼎立之势时，一方面要投身到竞争中去，利用人际关系网积极争取客户；另一方面，要利用外资还没有完全适应市场的空隙，完善机制、加强管理、提高服务，弥补自己的劣势带来的不足。追踪国外保险业保险创新的发展动向，加强风险全球化背景下新风险转移方法的研究，积极进行风险转移方式的创新，充分考虑需求结构的变化和宏观经济因素的影响，适时推出适应需求又引导需求的新产品，以满足社会不断增长的保险需求。加强金融工程学的研究与运用，精心设计和开发保险衍生产品，准备在我国资本市场比较成熟时推出转移巨额风险的保险衍生产品，以提高中资保险公司对巨额自然灾害的承保能力，减小对国际再保险市场的依赖度，从而增强中资保险公司的国际竞争力。
4.进一步提高盈利能力。利润增长方式指标方面，我们欣喜地看到中资保险公司与外资保险公司基本持平，一方面是由于中资公司自身在开源节流方面的确卓有成效，另一方面得益于政府扶植，外资准入高门槛减弱了外资对中国市场的影响力。而政策的扶持难以保证持久性，因此，下一步保险公司所要做的是在开源节流上更下苦功，特别是在保险资金运用上利用现有法律法规，设计出一套适合自身的投资盈利方式。
5．在服务理念上，从以往转变服务思路和简单建设企业文化中跳出来，建立公平竞争的宏观环境，从每个微观细节做起，形成深入人心的服务链，由单纯的竞争、盈利向服务性和社会型转变。利用保险公司资源优势提供保险延伸服务，为客户提供保险责任以外的附加服务，甚至是与传统保险业务无关的家庭投资、理财规划、风险咨询等。暂时忘掉企业利润最大化的目标，反而能达到利润最大的目标。
6．加强合作探索公司治理方式。由于保险公司与银行、证券在公司治理方面存在诸多相似问题，三方可以加强合作，力求在委托——代理和所有权结构方面有所突破，找到相互制衡、相互促进的公司治理机制设计；保险公司以银行业和证券业的公司治理为借鉴，比较异同的基础上，根据国情制定改革发展策略；继续保持现有信息披露的优势，化被动的要求披露为主动的、详细的、准确的、及时的披露。
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［2］詹召岚.2000～2003生命表死亡率调查及编制情况介绍.2005年12月.
［3］王绪瑾.为保险资金运作建立新平台［J］.会计师，2004，(6).
［4］裴光.中国保险业竞争力研究［M］.中国金融出版社，2002年1月.

Abstract：This paper made a lateral comparison between China′ s commercial insurance companies and commercial banks and securities firms to reveal the insurer′s competitiveness among the financial industry. It also made a vertical comparison between Chinese insurers and foreign insurers. The purpose of this paper was to find a path to strengthen competitiveness of Chinese commercial insurers.
Key words：commercial insurance companies; the financial industry; foreign insurance company; comparison
［编辑：郝焕婷］保险研究2008年增刊2