解密平安保费超常增长：万能险吸金术暗藏风险

　　银保渠道“超常”的保费增速导致中国平安前6个月的保费收入同比大增。根据平安最新公告，今年1～6月平安保费收入为925.27亿元，较2008年同期增长了33.93%，增速远远超出市场预期。
 　　在金融危机、保险业面临结构调整、2008年保费基数高的背景下，平安如何实现这么高的保费增速？普益财富保险研究员曾理说，“今年平安加大了银保渠道的销售，是导致保费超常增速的主要原因。而银保渠道的万能险为公司寿险保费收入增长做出决定性贡献。”万能险是平安吸金的不二法门，但其中也隐藏着今后发展的风险。
　　万能险结算利率仍偏高
　　公开数据显示，进入2009年以来，随着银行存款利率的下降，保险公司也纷纷调低了其万能险结算利率，行业内的万能险结算利率大多已经从最高超过5%降至目前的4.5%之下。平安万能险在行业内始终保持了较高的结算利率水平，非常具有吸引力。
　　尽管从今年1月份至6月份，平安个人万能保险、个人银行万能保险利率均由5.25%降至4.5%，但依然高于5年期定期存款利率3.6%，而在历史上看来，万能险结算利率普遍和3年期定期存款利率相当。申银万国则预期，平安在未来几个月可能小幅下调结算利率至4.25%，但其结算利率较同业仍有优势。
　　保费高增速VS银保低利润
　　有关数据显示，今年前6个月，平安人寿银保渠道贡献保费约162亿元，同比增速约140%。
　　事实上，银保渠道利润很少，曾理指出，大多数保险公司在万能险方面又没有太多历史储备，继续开展万能险则意味着保险公司今后的投资收益率必须高于其结算利率。而调低结算利率无形之中大大降低了保险公司的负债成本。
　　如此一来，对于万能险结算利率处于行业内上游的保险公司而言，长期来看是不是意味着亏损？继续加大银保渠道的销售会不会造成更大的压力？曾理表示，这要一分为二来看，银保渠道利润少，但能开拓占领市场，两利相权取其重。
（每日经济新闻 2009-07-15）

小额保险愿景：保险服务普惠性

　　“我想知道，你们像他那样，拥有手机的人有多少人？”来自苏黎世保险的一位专家，指了指坐在窗前凳子上的一位刚刚接完电话的中年农民，好奇地问大家。周围响起一阵善意的笑声，大家纷乱地点着头，“差不多都有了。”“彩电呢？洗衣机呢？那么小额保险也都有吗？”笑声更响了一些：“这个也都有了。”
　　“看来现在只缺给洗衣机买个险种啦。”专家幽默地来了一句。大家都笑了。
这是发生在山西晋中市东阳镇车辋村的一幕。在小额保险试点刚满一年之际，来自中国保监会、国际保险监督官协会和世界银行等组织，以及德国、印度等国的官员和专家，云集在山西召开的小额保险国际论坛上，共同探索中国的小额保险之路。
　　新愿景：保险服务普惠性
　　去年6月，小额保险在中国正式启动试点，中国人寿、泰康人寿、中国太保和新华人寿等四家试点公司，相继在九个省区开展了小额保险试点，今年在此基础上，进一步扩大试点区域和主体。
　　一直以来，农村低收入群体往往被排除在金融服务之外。“中国以农民为代表的低收入群体在很多风险面前抵御能力十分脆弱，如果有保险保障可以尽快从遇到的灾难面前恢复过来，否则会重返贫困甚至陷入更坏的境地。”世界银行高级金融服务专家克雷格•索伯恩表示。
　　保监会主席助理陈文辉认为，坚持金融服务的普惠性有助于保证起点公平，使社会的每个成员获得公平发展的机会。小额保险作为农村小额金融重要组成部分，推动保险服务的普惠性是保险业发展的战略性机遇。“小额保险如此牵动社会各界的心，最根本的原因是对保险服务普惠性的坚持和追求。”
　　晋中市副市长畅志仁介绍说，多年来，当地政府对扶贫帮农的有效途径曾做过各种探索，认识到必须充分运用市场化手段。去年晋中在全国率先推广商业性小额贷款公司，收效明显。“我们经常思考：发展小额贷款公司后政府抓什么？小额保险与小额信贷应该是相互配合的两个金融扶贫工具，小额信贷帮助低收入者解决发展生产与脱贫致富问题，小额保险则可以保护低收入者积累的财富，避免因天灾人祸而重新陷入贫困。” 畅志仁表示。
　　由于小额保险的社会公益性和商业性的双重特性，决定了小额保险实际运作过程中，需要政府发挥主导监管的职能，保险公司自主创新经营。陈文辉认为，政府在建设普惠性保险体系上应发挥核心作用。推动保险服务的普惠性，要求小额保险做到“愿意买”、“买得起”、“买得到”和“买得值”，能够满足低收入群体的真实保险需求，保费水平和支付结构要与低收入群体的收入水平和收入来源相匹配。
　　陈文辉坦言，“实现保险服务的普惠性，是一个宏大和复杂的新愿景，需要用智慧和创新克服很多困难。”
　　蓝海战略：实现本土化
　　作为“金字塔底部的财富”的农村市场，正被越来越多保险公司视为可以开辟新增长点的“蓝海”领域。但“舶来品”小额保险，要在中国落地开花，亦需“本土化”，寻找一条具有自身特点的经营模式和产品特色。
　　参会的外国专家介绍说，国际上存在着多种小额保险模式，但从目前来看，政府主导或政府补贴下的商业保险公司模式在中国现阶段是较可行的模式。据了解，目前有“全村统保”、“联合互动”、“信贷保险1+1”和“小型团单”等销售模式，其中中国人寿山西分公司独创的“全村统保”模式已在多个省区得到成功复制。
　　除了销售模式需要本土化，产品亦需有中国特色。农民收入是决定小额保险购买能力的主要因素。畅志仁认为，农民用20元获得1万多元的保障，保费由当地财政补贴一部分，对农民来说很划算。
　　在采访中了解到，农民最关注和最关心的保险保障是意外伤害、意外死亡和医疗费用，但意外伤害无论是新型农村合作医疗，还是小额保险，都不包含意外医疗部分。由于农村医疗服务设施落后、医疗风险难以控制，特别是农村基层医疗卫生历史统计数据缺失，保险公司对农村医疗保险市场望而却步。苏黎世集团的专家认为，目前医疗费用的控制是一个世界性难题，至今仍未有较好的解决办法。
　　中国人寿总裁万峰认为，产品是小额保险发展的前提和根本，今年将进一步完善小额保险产品体系，推广农村小额意外费用补偿医疗保险等产品。据了解，中国人寿广西玉林分公司在试点小额保险时，尝试着附加了住院医疗保险。
　　小额保险试点一年多，除了中国人寿以外，其他三家试点公司的业务规模还很小。小额保险由于保费低、业务规模小，往往被视为无利可图的业务。万峰也表示，对于小额保险成本问题，公司也有过担心。但从试点情况来看，并没有亏损，承保成本也大大低于预算。陈文辉则认为，小额保险是“赠人玫瑰，手有余香，”如果开展得好，将是多赢局面。
　　监管新挑战
　　小额保险的快速发展，在引领发展方面和防范风险方面对监管部门提出了新的挑战。
　　目前小额保险的服务对象、发展模式、发展定位等战略性、基础性的问题还没有深入研究，支持小额保险发展的长效机制需要进一步健全，在防范风险方面，监管部门对经营小额保险的保险公司的偿付能力、公司治理及市场行为是否需要采取特殊的监管要求，目前还没有统一的认识。陈文辉提出，监管机构应充分考虑低收入市场的特点，制定适合小额保险发展的监管政策。
（第一财经日报  2009-07-21）

外资保险调研：国内居民正在加速消耗未来储备金

    这轮金融危机已经在一定程度上，对中国中高端消费者产生短期内的影响。日前，国内一家外资保险公司发布的报告显示，不少中国的中高端消费者把重心转向工作以寻求安全感，但对未来5年及以后的生活，他们一如既往地信心满满，是亚洲最乐观的人群之一；不过有迹象显示，目前种种内外因素共同作用正在加速消耗中国人为未来生活的储备金。
与2007年的调研结果几乎相同，中国是亚洲地区对未来生活信心度最高的市场之一，同样高居榜首的还有印度和菲律宾，而经济相对发达的新加坡和中国香港，消费者则对未来更担忧。即便经历了金融危机的洗礼，中国中高端消费者对于未来5年仍然非常乐观，信心度为66%，和2007年的69%几乎持平。
　　大多数受访者对未来的事业、健康、家庭、退休充满信心。近2/3的受访者相信他们的家庭状况会越来越好，人们都期望能提早退休享受生活，中国中高端消费者平均理想退休年龄为56岁。56%受访父母或准父母计划送孩子出国留学。
　　不过，调研结果也显示出，多数中高端消费者刚经历了一场动荡市场下的阵痛，多变的环境使他们难以进行有效的理财规划。
　　数据显示，2009年，在健康保障和子女教育的准备度方面，分别只有39%和19%的受访者表示他们已经开始做准备，比2007年分别下降了9%和4%。在退休规划方面，只有23%的人拥有除社保体系之外的退休金储备，这意味着，对大多数人来说，实际的退休收入似乎无法满足他们对退休生活的美好期待。
　　在调查中还发现，受访者对退休财务规划的意识较2007年已提高了8个百分点，但很多人只是停留在计划阶段，并没有付诸实际行动。29%的被访者“非常认真地考虑过”但不知道如何行动。只有33%的被访者“在未来5年内进行退休财务规划”。
　　缺乏财务保障和财富管理的专业建议是使受访者准备度不足的原因之一。调查数据显示，只有18%的中国中高端消费者表示在进行财富管理时，寻求过专业顾问的帮助，而在市场成熟度较高的新加坡，这一数字为43%，远高于中国。
（第一财经日报   2009-07-21）

                                产险巨头投身电销 车险中介加速边缘化
 
　　林立的车险代理“山头”，正被产险巨头不断占据。车险代理公司由一两百家激增至数千家的往日辉煌，正演变为加速退场，而大型产险公司纷纷“触电”，在电话车险领域大展拳脚。
　　保监会一季度保险中介市场发展报告显示，多年来持续上升的保险专业中介机构数量开始出现下滑，保险代理公司一季度退出43家，其中24家因经营不善等原因主动解散。一季度，保险代理公司和经纪公司实现保费99.69亿元，仅占全国总保费3.04%。
　　今年以来，保险代理公司加速退场。保险代理公司要想生存，压力不仅来自同行竞争，更令其头疼的是利益分流对象——保险公司。
　　一方面是保险公司给予的双重渠道压力。以前，大多数保险公司单独依靠传统渠道，并利用中介代理销售其保单业务。由于车险市场竞争激烈、传统渠道固有弊端及不同层次车主多样需求，单独营销渠道模式已无法满足车险市场的发展。
　　随着电话车险日益兴起，产险巨头开始走向以传统渠道与新兴渠道（电话车险）双管齐下的车险营销模式。双重营销模式所吸引的不同受众群体，让以中低端车主为目标群体的传统渠道车险代理公司的生存空间不断压缩。
　　另一方面是电话销渠道带给传统渠道的价格压力。作为营销新模式，电话车险价格优惠，省去代理环节，直接销售产品给车主。这使中介佣金折扣大幅让利给车主的优惠形式，无形间消失。
　　也有专家表示，保险代理行业进入门槛很低，注册资本只需50万元即可拿到牌照。车险市场竞争者，由最初一两百家迅速发展到几千家之多。竞争者多、产品同质化、同行间恶意压价，无形中将大量中小保险公司和中介推向出局边缘。
　　与车险市场上大多数代理公司经营不善、纷纷退市现象形成对比是，大型产险公司在电话车险领域开始施展拳脚，营业额大幅提升。2005年，平保首次尝试电话直销时仅2.5亿元营业额，去年则猛增16.4亿元，不到两年已开发30多亿元的车险市场。
　　今年以来，人保、太保等产险巨头纷纷投奔电话车险，有意与平保一决高下。已有平保、人保、太保、太平洋产险、大地、阳光等7家保险公司获得车险电话销售资格，一些中小保险公司也有意加入这一大军。
　　修订后的《保险法》实施在即，如何以车主利益为重，从保费和条款竞争转向服务竞争，成为电话车险企业占据一席之地的关键。电话直销业务会对其他渠道产生一定冲击，但从全行业角度看，集中式管理的电话销售业务可规范车险市场，促进所有渠道良性、有序发展。在车险市场不断扩大的基础上，电话车险有望日益壮大。（第一财经日报  2009-07-22）