金融危机下的保险中介

　　由美国次贷危机引发的金融海啸已经从美国扩散到全球，金融行业的危机已渗透到实体经济并导致全球经济的衰退。很多知名经济学家认为，这次危机的广度、深度及其危害程度远远超过上世纪20年代发生的世纪大危机。面对这样的危机，世界各国政府都做出非常及时的反应，并相继推出一系列拯救措施和政策。

　　金融危机正面冲击全球保险行业

　　此次危机对全球范围内的保险业有非常大的负面影响。全球最大的保险集团美国国际集团（AIG）遭遇了破产危机，而美国政府巨额营救才使其得以苟延残喘。据有关人士估计，还有一些保险公司陷入投资巨额亏损的巢臼，如果两年内全球资本市场没有大的起色，这些保险公司将很难支撑保险赔付。从此次危机的广度和深度上来看，全球经济及资本市场的恢复或许需要更长的时间。悲观而言，在未来两年内，全球范围内或将还有更多的保险公司走入困境甚至破产。保险中介机构情况亦不乐观。达信（Marsh）、怡安（Aon）、韦莱（Willis）等机构同期利润下滑，股票下跌。

　　在经济全球化的今天，中国保险行业也难逃全球性金融危机的直接冲击。中国平安集团的海外投资几乎惨不忍睹，其损失需要若干年的经营才能弥补。保险业的国内投资部分也从去年的大幅度浮盈转变成浮亏。保险业祸不单行，投资部分亏损，承保部分或者亏损或者孕育了潜在风险。2008年，财险公司承保全行业亏损几成定局，而寿险公司通过各种渠道大批销售的投连险、万能险等以投资为主导的险种隐藏很大的风险。如果在未来几年内不能产生一定的投资收益，或许将在未来某个时点爆发支付危机，进一步可能引发寿险公司破产的骨牌效应。

　　保险专业中介机构短期内生存压力加剧

　　撇下保险营销员和兼业代理，专业保险中介机构由三大类公司组成：保险代理、保险经纪和保险公估。众所周知，在保险行业里，专业中介都很弱小。这些年来，通过保险代理或保险经纪实现的保费占总保费规模一直未能突破3%，保险公估公司在沿海地区发挥一定的作用，在中西部及东北地区发展非常艰难。仅从数字上看，专业保险中介机构对保险业的贡献微不足道，几乎可以忽略不计。

　　专业保险中介机构对保险业的贡献有限与其承担的保险职能极其相关。保险公司基本上是全能机构，具备精算、产品研发、产品直销、出单、核保、定损、理赔、投资等所有职能，其直销难以实现的业务，代理和经纪机构协助其完成，因此代理和经纪机构的销售只是其直销职能的补充。公估服务也是保险公司理赔部门的补充。很多情况下，客户强烈需要，或者保险公司理赔部门难以操作，保险公估才会被邀请。显然，如果保险公司继续维持其“大而全”的职能，专业保险中介机构的发展空间将非常有限。

　　短期内，保险公司还将继续其“大而全”体制。直销业务还处于强化之中，例如各财险公司仍在加大力度推进电话直销业务，寿险公司也在继续壮大其营销员队伍。在直销业务的挤压下，以车险为主导的代理公司生存压力加大，以寿险为主导的代理公司必须与更多的寿险营销员直接竞争，对全行业还处于亏损状态的代理公司而言，短期内的经营将更为惨淡。保险经纪行业与代理行业略不相同，排名前50位的经纪公司中大约80%左右都有强大的股东支持背景或外资背景，这些公司完全主导了经纪行业。对没有股东支持和外资背景的经纪公司，既要面对老牌的同行，又要与保险公司的直销面对面竞争，优势并不存在，生存之艰，更难言发展。

　　另外，金融危机下保险公司全行业的投资不利，承保效益不佳，在保险赔付方面很有可能过分严厉，这往往影响中介机构的服务质量，容易导致投保人丧失对中介机构的信心和信任。同时，保险公司对佣金的苛刻及其支付的拖沓对中介机构也可能产生不利影响。部分地区的保险公司甚至将可能联合起来，压缩佣金和公估费用比例，这既损害中介行业的利益，又阻碍了中介机构创新服务，不利于中介机构为投保人提供更优质、更全面的保险服务。

　　因此，短期内中介机构的生存压力更多地来源于保险业本身，金融危机对中介行业的直接影响非常有限。这些有限的影响包括原本计划近期内上市的中介机构可能得无限期延长；全球资本市场萎靡不振，使上市和其他融资都更加困难，获得风险投资及追加投资的成本将越来越高。

　　做大做强保险业离不开中介机构

　　各行各业的发展都离不开中介机构。各类中介的出现和繁荣降低了市场交易成本，提高了市场效率，大大地促进了各行各业的发展及其全球竞争力。

　　在保险业发达的国家，不但保险公司做大、做强了，中介机构也很强、很发达。中介机构的发展需要保险公司按照专业化分工的要求，以降低营运成本、提高经营效率为目标，转移出部分职能。“大而全”是以高成本和低效率为代价的，打破“大而全”体制，保险公司才能够从根本上降低运营成本，走出承保亏损困境，摆脱金融危机阴影，增强核心竞争力，才能够在国际舞台上大展宏图。

　　虽然国内专业中介机构还很弱，但完全有能力承担保险机构某些职能。深圳的保险机构先行者们率先转移车辆事故估损功能，以民太安为首的公估机构得以在短期内迅速壮大。国内外的实践证明，保险公司转移部分非核心职能，保险公司首先受益，投保人也能得到更好的服务，中介行业才能得到健康发展；而中介行业的健康发展，又反过来进一步降低保险公司服务外包成本，为投保人提供更优质的服务。

　　与其他行业一样，保险行业专业化分工是大势所趋，也是保险公司降低营运成本，提高经营效率的不二法门。如果保险公司逐步转移出销售、出单、估损、理赔、客户风险管理甚至精算等部分职能，保持其核心竞争力，更多的专业中介，如经代公司、出单公司、公估人、定损公司、侦查公司、安全管理公司、精算公司等很快涌现和发展，保险行业的各主体都将具有更强的竞争能力，全行业的营运成本下降，服务水平提升，全社会对保险业更具信心和信任。诚如此，保险业不但做大、做强了，而且也将成为人人羡慕的高尚职业。
（中国保险报　2008-12-05）

保险资金将以多种方式加大基础设施投资力度

    国务院常务会议日前确定了金融促进经济发展的九条政策措施。其中关于保险资金融通功能的表述，传递出两个明确信息：支持关系国计民生的重点领域；在债权方式之外为其他投资方式譬如股权投资留下了空间。

　　“在目前国际金融危机影响日益加深的背景下，这一政策信号意味着，中国保险资金将以更大规模和力度投资基础设施领域。”北京工商大学王绪瑾教授说。

　　国务院常务会议明确提出，要发挥保险的保障和融资功能，引导保险公司以债权等方式投资交通、通信、能源等基础设施和农村基础设施项目。

　　早在2006年，中国已实施《保险资金间接投资基础设施项目试点管理办法》，规定保险资金可以通过债权计划的形式间接投资于国家级重点基础设施项目，且保险公司用于该项投资的金额不得超过其上年末总资产的5％。

　　此次国务院从更高政策层面肯定了保险资金以债权方式投资基础设施项目的做法，同时也为股权投资等其他形式留下了空间。今年10月，国务院已批准保险资金可以投资未上市优质企业尤其能源、资源、基础类大型国有企业的股权。投资渠道的拓宽，将使保险资金发挥的作用超出试点期间。

　　据中国保监会统计，今年前三季度，保险公司总资产达3.2万亿元，较年初增长9.8％，保险资金运用余额为2.88万亿元，较年初增长7.6％。专家指出，在4万亿元投资计划推动下，中国各地兴建基础设施，加之一些传统投资渠道如银行存款又大幅降息，适当地调整投资策略对保险业来说将是一次重大发展机遇。

　　数据显示，基础设施项目投资的年收益率为6.2％左右，而保险资金近5年来简单算术平均投资收益率为5.26％。此外，基础设施项目普遍具有社会公益性和投入量大、建设周期长等特点，可与保险资金运用的特性相匹配。

　　“保险资金是优质的长期资金，在当前的经济形势下，加大对重要领域的基础设施项目投资，不仅能增加收益，对促进经济社会稳定运行也有重要意义，这是一个既有利自身又服务大局的好时机。”中国保监会政策研究室主任周道许说。

　　所谓债权投资计划，是指受托人发行的一种投资计划受托凭证，用以向保险机构等委托人募集资金，用于基础设施项目，并按照约定支付本金和预期收益。“债权投资的风险相对较低，因为有担保，一旦发生风险可以获得优先清偿，而且债权投资收益比较稳定。”中国平安资产管理公司总经理助理庄汉平表示。

　　在股权投资方面，目前保险资金对基础设施项目的投资还仅限于京沪高铁等稀缺资源，还不能满足巨额运用余额的投资需求。

　　据了解，目前中国保监会等部门正在积极商榷制定保险资金进行股权投资的具体办法，包括投资主体、投资对象、投资比例等。

　　“股权投资有很大的空间，但也有很大的风险。”中国人保投资公司总裁刘虹说，股权投资能有力推动保险机构参与经济生活，逐步提高保险行业的参与度与贡献度，有利于国家对关系国民经济命脉产业和行业的控制，切实维护经济金融安全。

　　除前述债权和股权投资外，中国保监会主席吴定富表示，秉承资金组合运用的原则，中国还积极鼓励保险资金购买国债以及符合条件的公司债和企业债。鼓励保险公司直接或间接投资资本市场，发挥保险机构作为长期机构投资者的优势，促进资本市场稳定。

　　吴定富最后表示：“要在坚持合法合规、风险可控并能满足资产负债配置需要的前提下，提高保险资金运用水平，支持国民经济建设。”
（新华网　　2008-12-07）

平安财险董事长：明年财险市场机大于危

　　受经济下行影响，近几年一直保持高增长态势的财险市场增速可能将下降。平安财险董事长兼CEO任汇川日前表示，“经济形势对保险行业而言喜忧参半，财险市场虽面临困难，但仍充满希望。”他认为，随着保监会加大对市场主体行为的监管力度，以及市场主体从根本上对承保盈利的追求等会让整个行业向着良好的方向发展。
 
　　任汇川认为，作为财险公司最主要的车险业务，明年可能会因新车购买量下降而受到负面影响；非车险业务的增长速度可能会更低。

　　任汇川对《第一财经日报》表示，财险行业在过去5年里快速增长，更多是表现在数字上的增长，在质的方面增长并不明显。另外，各财险公司的经营模式比较雷同，缺乏市场细分，主体之间的竞争更多集中在价格方面。综合起来，导致整个行业的利润出现下滑。
 
　　今年，国内财险市场上，占市场绝大部分比重的人保财险、太保财险和平安财险这三大财险公司都补充了大量的资本金，并且三家合计的市场占有率几年来首次提高了近0.6%。换句话说，就是市场的集中度正在不断提高，而排名第四至第七的财险公司也开始寻找各自的细分市场。

　　任汇川分析，随着财险公司的投资收益下降，为了获得整体上的盈利，势必会在提高承保利润上下工夫，公司管理更加精细化，包括赔付成本、运营成本、销售成本和管理成本在内的成本控制等会更加严格。

　　任汇川表示，平安财险已经设立了两条线，即“生命线”和“健康线”，前者是要求合规，而后者是要求以盈利为导向，并将赔付率和新保单质量等内容作为对分支机构负责人考核的重要指标。（第一财经日报  2008-12-09）

保险电话营销尚待规范

 　　12月4日，中国保监会在网站上公布对中美大都会人寿电话销售误导的行政处罚：由于在分红产品销售过程中没有对分红不确定性、犹豫期、中途退保损失等与合同有关的重要内容进行提示，被处以10万元的罚款。这也是保险电话营销开展以来的首张罚单。

　　电话营销问题渐显

　　电话营销作为一种新颖的营销方式以低成本、广覆盖等优势为多家保险公司采用。招商信诺人寿、海康保险、联泰大都会人寿、中美大都会人寿等公司都将电话营销视为业务拓展的重要渠道。
　　近两年，随着电话营销业务面的铺开，问题日渐显现。目前，保险公司电话营销有直接电话销售以及与银行合作两种方式，但在销售过程中存在诸如“存款送保险”、夸大保险责任和收益等误导现象，有些保险公司甚至未经消费者书面同意就通过信用卡扣取保费。

　　据上海消保委的统计数据显示，去年涉及银行信用卡“嫁接”保险销售的相关投诉占比已达到10.26％，“消费者知情权难保障”、“信息外泄”以及“扣款比较随意”成为保险电话营销最遭诟病的三大问题。

　　不少消费者反映，通过电话方式销售保险，消费者不能详细、完整地了解保险的具体内容，也不完全知晓通过这种方式购买保险的程序。此外，通过电话方式推销保险难让消费者辨别推销人的身份并评估其资质。更为重要的是，信用卡扣款必须在消费者本人签名确认后才可进行，但电话销售在从信用卡用户的账户中扣保险费款项时，省去了消费者签名确认的环节，这其中存在不小的风险。

　　核保产品都待细化

　　针对日益增多的投诉反馈，监管部门终于念起“紧箍咒”。在中美大都会人寿受罚之前，保监会于今年5月底出台《关于促进寿险公司电话营销业务规范发展的通知》，根据要求，除了必要的风险提示外，寿险公司通过电话销售保险产品还不能未经投保人同意就自动续保、不能未经持卡人书面同意扣取保费、也不可以以银行身份电话销售保险。同时，保险公司在电话营销中，也应对拒保客户做记录，避免二次滋扰。

　　沪上某合资寿险公司副总表示，电话营销这个渠道本身并没有太大问题，但电话坐席人员本身存在业绩压力，加上电话渠道的特殊性，比较容易发生解释不清、程序不合规等情况。在防止误导方面，每一家从事电话营销的公司有必要建立特殊的核保团队，对每一位新客户进行回访，确认相关权益和义务的知晓。

　　也有专家指出，分红险之类专业性要求高、本身较为复杂的险种不太适合电话营销渠道。毕竟电话营销的推销用语稍有“口误”，保险产品就会“变味”，投保人的利益就可能受到损害，所以一般电话营销渠道销售的产品应简明易懂、便于投保。

　　应答电话推销需谨慎

　　业内人士表示，电话营销的坐席人员都经过相关的话术培训，包括如何进行开场白、怎样处理反对意见以及怎样让准客户同意上门拜访等。有的保险公司为了增强消费者的信任感，教唆坐席人员自称是银行或者电信公司的，推荐作为合作伙伴的某保险公司的产品。面对种种暗藏玄机的电话推销，消费者有必要多问几个问题，核实相关权益，避免电销的忽悠。

　　一般而言，电话坐席人员通常会表示，“通过电话投保就可以享受一定的折扣优惠，并有精美礼品送上”等，消费者不要被种类繁多的优惠和礼品冲昏头脑，购买保险还是要根据自己的实际需求和收入水平而定。

　　保险电话营销话术中通常把保费的概念说成是“无息存款即可获得某某保障”，但事实上，这样的“存款”是不能随时支取的，一旦取出即是退保，会面临较大的损失。消费者如果同意投保，要考虑这样的保障的性价比，以及短期内是否有现金周转的需要。

　　最为重要的是，消费者在电话中不要轻易表态，最好是看完保单后再决定是否投保并签字。有的消费者在保险公司电销人员询问是否有意想购买时，稀里糊涂地“嗯”了一声，往往有可能被视作是同意投保。　（解放日报　2008-12-10）

险企明年计划不妨加入“稳定器”指标

年底临近，保险公司又开始制定明年的发展计划。每家保险公司的发展计划各不相同，但有一点是相同的，那就是保费规模要实现增长。这是各家保险公司考核的硬指标。

　　对于企业来说，设定增长目标幅度无可厚非。可是，部分保险公司却把实现保费增长当成了主要目标，为了实现这一目标甚至“不择手段”。在今年前7个月，全国寿险公司总保费增幅达66.7%，创10年来增速最高，虽然随后回落，但到10月，同比增长仍然接近60%。增长的主要驱动力是投资型保险销售，而这类保险的风险保障功能较低。

　　我们都知道，基于风险保障的需求，才产生了保险这个行业。所以当灾难来临，保险的表现格外受到关注。在今年抗击雪灾和震灾过程中，保险公司积极做好理赔服务，为帮助灾区恢复生产生活、重建家园做出了贡献。

　　因此，保险被称为确保经济社会平稳运行的“稳定器”，从另一个角度来看，就是保险运用大数法则，发挥其风险保障功能，提供经济补偿并参与社会管理。

　　然而，值得注意的是，保险追逐保费快速增长一定程度上掩盖了“稳定器”的功能。一些保险公司为了能够实现保费增长这个目标，把那些保费高、保障度较低的险种当作了主推险种；一些保险消费者也会被引导追逐这些险种。

　　从今年下半年开始，在保监会的指导下，保险公司初步刹住了投资型产品的狂飙猛进，转而发展保障度高的产品，这对保险业来说，应该是件大好事。

　　在当前应对国际金融危机冲击、保持经济平稳较快增长的关口，需要保险发挥稳定器的作用。11月召开的国务院常务会议上确定了当前进一步扩大内需、促进经济增长的十项措施，到2010年底约需投资4万亿元，其中近一半投资将用于铁路、公路、机场和城乡电网建设，总额1.8万亿元，用于地震重灾区的恢复重建投资1万亿元，其他用于农村民生工程和农村基础设施、生态环境、保障性安居工程、自主创新结构调整、医疗卫生和文化教育事业等。促进经济增长的这些措施离不开保险保驾护航，特别是工程建设方面，更需要保险公司发挥在风险管控方面的优势，通过保险和再保险，转移其中的风险，保证各项建设工作顺利推进。

　　由此而说，笔者以为保险公司在制定明年的发展计划、确定保费增长指标时，不妨加入“稳定器”指标，以衡量保险为推动经济发展作出了多少贡献，而不单单以保费多少论英雄。当然，“稳定器”指标是对保险公司所发挥的各种风险保障功能进行评定，不只包括上述的大项目建设保障，还应包括针对个人的人身保障、其他财产保障、责任保障等。这样的指标也才能鼓励保险创新，比如开发出针对社区需求保障的特定保险，针对农民特定保障需求的保险等。

　　在相对单一指标的衡量下，保险的保障功能不能从根本上得到保险公司的认同，一旦对保费增幅有要求，很容易再次走到以银保产品驱动的道路上来。从去年开始，不少保险公司因为轻视保险的保障功能，不顾及承保利润，把宝押在了投资收益上，结果今年却因为资本市场的不景气吞了苦果。前车之鉴，理当引以为训。总之，有了“稳定器”的指标参考，保险公司才可能不那么唯保费增长是图，更多从为社会发展的角度考虑业务布局、增长目标，也才能有利于保险业的长远发展。（解放日报  2008-12-10）

                          低利率拖累险企投资收益 保险业亟待转型
 
   “当经济增速下滑与降息周期逐步确认的时候，保险业的冬天已然来临。”平安证券研究员邵子钦如此表述。

　　11月我国PPI和CPI涨幅继续大幅回落，市场人士据此预测，年内仍有降息可能。对此，保险业内专家表示，未来可预期的低利率环境和难以寄予厚望的股市投资收益将拖累保险资金投资收益率，保险业在产品、经营、风险管理三方面亟待转型。

利差益继续收窄
　　截至三季度，保险资金投资债券的比例达到57.6%，银行存款占到24.5%，因此降息与保险资金投资收益率密切相关。邵子钦判断，在降息周期，保险资金债券投资收益以及存款利息收益将会下降，同时股市难有起色，利差收窄的局面未来将继续维持。

　　中信证券分析师黄华民表示，在通胀转通缩可能性加大的背景下，央行明年还将通过下调存款准备金率和利率来刺激经济，预计2009年有100-150个基点的降息空间，这将大幅降低固定收益类产品的收益率。他指出，如果不考虑股票投资收益率，保险资金运用收益率与5年期定期存款利率比较接近，预期2009年5年期存款利率至少回落到3.6%，因此未来保险资金固定收益品种核心收益率可能下降至3%-3.5%之间。

　　业内专家表示，在目前的经济形势和利率周期下，明年很难看到债券投资收益率和股票投资收益出现明显反转。尽管大幅降息为投资型保单资金成本的下调提供了更大空间，但占比较大的传统型产品由于成本固定，持续的低利率环境还将压低利差益，保险公司尤其是寿险公司仍很难找到利润空间。

　　不过，海通证券分析师潘洪文认为，虽然债券的投资收益率出现了下滑，但保险公司投资新债的资金仅是来源于新增保费以及历史投资到期再投资资金，这部分资金占比较低，因此短期内债券收益受到的影响并不大。但是如果低息时间持续时间过长，必将对保险公司的经营产生严重影响。

　　调整盈利模式

　　今年以来，我国保险公司在承保和投资两方面受到挤压：在承保上，由于争抢展业渠道，寿险公司拼命抬高手续费，产险公司竞相打折，惨烈竞争造成承保利润低微，甚至亏损；同时因为资本市场不景气，股市持续低迷，投资收益大打折扣。

　　中国人保资产管理公司副总裁张数中介绍，近二十年，从整个世界的市场来看，靠资本市场高回报来支撑保险业的快速增长成为主流，国内保险市场更是这样。但目前，这种盈利模式受到了巨大的挑战。当资本市场不能支撑高回报时，保险业必须在产品策略、营销和经营策略上做出调整。

　　首都经济贸易大学教授庹国柱也表示，保险公司不能把“宝”只押在投资运用上，而应当大力改善负债业务的经营，改变“现金流承保”的理念，关注理性竞争。同时，实行“差异化战略”，扭转承保业务亏损的局面。承保和投资作为保险业的两只轮子，只有平衡转动，才会避免保险业发展的大起大落。

　　清华大学经管学院教授陈秉正表示，长期来看，降息有利于启动经济，保险业最终将从中受益。同时，国家近期出台的一系列提振经济的措施，也给保险业带来了广泛的市场需求。另外，金融“国九条”中提到，要引导保险公司以债权等方式投资交通、通信、能源等基础设施和农村基础设施项目，这意味着保险资金进军实业领域的步伐将加快。（中国证券报  2008-12-12）

                                 保险中介对“投资盛宴”亦喜亦忧
　
    保险行业的健康可持续发展，需要保险公司遵循专业化分工的要求，以降低营运成本，提高经营效率为目标，建设核心竞争力，将更多的功能转移和外包，依靠各类专业中介，为全社会提供最节省、最方便、最优质的保险服务。

　　全球金融危机对中国经济造成多大的负面影响还很难准确估计，大多数企业都在准备“过冬”说明“寒冬”还没到来。我们已经开始感触到经济的寒流：出口增长乏力，外贸信用降低，一些大型民营企业相继倒闭，钢材、建材、家具、有色金属、焦炭、电力等行业开始亏损，房地产危机一触即发，股市哀鸿遍野，居民有效需求不足，民间投资萎缩，失业增加，就业更加艰难。中国政府促进增长的政策，特别是加大基础设施建设投资，无疑是一剂应急“好药猛药”。

　　按照中央政府的计划，在近两三年内，由中央政府投资主导带动全社会的新增投资达10万亿元人民币。而最新统计估计，地方政府和地方企业的投资热情更高，新增投资或许将达到20万亿元。讨论这些投资的成本效益和成本利润超越了本文的主题，研究这些投资对保险业的影响是我们的兴趣所在。

　　如果建设投资规模如预测所言，并且所有建设项目全部购买建工一切险，那么新增财产保费收入将达300亿-400亿元。即使一半项目购买保险，新增保费收入也将达150亿-200亿元，每年由于建设投资新增财产险保费达50亿-100亿元，这对财险公司无疑是利好消息。但是，同时开工的项目太多，专业技术人才有限，熟练操作工人不足，建设施工风险和安全隐患加大，事故概率和损失必随之升高，保险赔付必然上升，这对财险公司又是利坏消息。所以，投资项目激剧增加对财险公司而言，是盈是亏还难以判断。

　　对保险经纪行业绝对是利好，但由于与保险公司直接竞争，经纪公司拿到手的项目大都是股东投资和参与的项目，所以比例是有限的。最终能够分享到“蛋糕”的经纪公司大体有三类：有股东背景的公司、投资项目经验丰富的公司以及市场能力特强的公司，而这些公司基本上已经处于行业前30位。也就是说，全国范围内300多家经纪公司，只有大致10％-20％的公司能参与分享，80％-90％左右基本无缘这场“投资盛宴”。同样的情况也会发生在保险公估行业，因此，保险经纪和公估行业的市场分化和集中度将进一步加剧，更多的中小型公司将很快边缘化，并逐步消失。同处中介行业的保险代理，由于其市场定位的局限性，可能收获甚微。

　　如果保险项目风险管理到位，3年内激剧增加的基础项目投资对保险公司、保险经纪公司以及保险公估机构都是难得的发展机遇，但这一机遇更多地表现为保险业收入增加，并不能化解保险业面临此次金融风暴的危险和威胁，更不能扭转保险业自身投资和承保的潜在风险和亏损。保险行业的健康可持续发展，需要保险公司遵循专业化分工的要求，以降低营运成本，提高经营效率为目标，建设核心竞争力，将更多的功能转移和外包，依靠各类专业中介，为全社会提供最节省、最方便、最优质的保险服务。建立好这样的市场分工和合作机制，整个保险行业都将能抵抗各类危机，并能给危机中挣扎的企业和居民以安全和保障，这也真正回归了保险的核心价值。（中国保险报　2008-12-12）